Акциям МТС может недоставать общерыночных драйверов движения

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в минусе, но все же пытался отступить от минимумов дня вместе с ценами на нефть. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск упал на 1,09%, до 2729,45 пункта. Индекс РТС снизился на 1,1%, до 1098,31 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии терял около 0,6%, располагаясь на 10,93 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 0,5%, находясь на 78,65 руб и 91,20 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги СПБ Биржи (+2,39%), котировки ВТБ (+2,17%), акции Аэрофлота (+2,16%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+1,97%), котировки ПИК (+1,84%) и акции МТС (+0,88%).

Акции СПБ Биржи во вторник восстанавливались после падения накануне без очевидных драйверов.

По МТС в течение дня ожидается решение акционеров по дивидендам за 2024 год в размере 35 руб с текущей доходностью 15,3% и закрытием реестра 7 июля. Фундаментально мы положительно смотрим на акции МТС с текущей рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 354 руб за бумагу. МТС ранее нейтрально отчиталась за 1-й квартал 2025 года, а в текущем году поддержку свободному денежному потоку группы, по нашим оценкам, может оказать оптимизация капитальных затрат в совокупности с контролем долга и ростом финансовых показателей.

С технической точки зрения акции МТС с апреля пытаются развить сдержанный восходящий тренд в условиях по большей части нейтральных краткосрочных и среднесрочных показателей. Гистограмма и линии MACD недельного графика при этом вышли на положительную территорию и дают сигнал на покупку, который подтвердится при стабилизации выше района 228 руб (средняя полоса Боллинджера). Выше 228 руб можно ожидать возвращения котировок к годовому максимуму 258,20 руб (также район верхней полосы Боллинджера): вероятно, подобный сценарий реализуется либо до дивидендной отсечки, либо при улучшении настроений на российском фондовом рынке в целом и ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ. При негативном сценарии продаж на «широком» рынке после дивидендной отсечки акции МТС, однако, могут оказаться под давлением в том числе ввиду отдаленности следующих выплат, которые компания осуществляет раз в год. Стабилизация ниже 205 руб, в частности, может предвещать тестирование 200 руб и возвращение к прошлогоднему минимуму 162 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Русснефти (-3,30%), привилегированные акции Транснефти (-2,32%), котировки Роснефти (-1,68%), акции Совкомфлота (-1,66%), бумаги Новатэка (-2,42%).

Бумаги нефтегазовых компаний корректировались вслед за ценами на «черное золото».

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался на 1,5%, но отступил от района сопротивления 5320 пунктов в ожидании новостей о развитии ближневосточного конфликта. Опубликованные сегодня данные при этом показали рост индекса делового климата Германии за июнь с 87,5 до 88,4 пункта (ожидалось 88,1 пункта).

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в минусе и теряли около 3%, тем не менее отступив от минимумов дня. С Ближнего Востока продолжают поступать неоднозначные сообщения в отношении прекращения огня между Ираном и Израилем, а геополитическая напряженность сохраняется, предупреждая также об актуальности рисков перебоев с поставками.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли порядка 0,8%, отыгрывая надежды на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке. В течение дня инвесторы также ждут выступления главы ФРС Пауэлла в Конгрессе и возможных сигналов в отношении сроков снижения процентной ставки в условиях давления со стороны Трампа.    

События дня:

• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
• индекс потребительского доверия США в июне (17.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла в Палате представителей (17.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (17.00 мск)
• акционеры МТС, ФосАгро, Мосэнерго обсудят дивиденды

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки во вторник пребывали в оптимистичных настроениях, хотя по ходу дня уже стали поступать сообщения о нарушении режима прекращения огня между Израилем и Ираном, что подчеркивает актуальность геополитических рисков. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в заметном минусе, на этот раз оказавшись под давлением фиксации прибыли в нефтяном секторе. Инвесторы на данный момент закладывают в цены «черного золота» деэскалацию ближневосточного конфликта, но ситуация может развиваться по различным сценариям.