Акциям Норникеля помогают главным образом технические факторы

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более глубокий минус ввиду ускорения фиксации прибыли по многим эмитентам и падения цен на нефть. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск упал на 0,4%, до 3252,21 пункта. Долларовый РТС снизился на 0,81%, до 1094,63 пункта на фоне приостановки укрепления рубля.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 93,55 руб., 98,60 руб. и 12,75 руб. соответственно. Российская валюта взяла паузу в укреплении перед завтрашним заседанием ЦБ РФ, на котором возможно повышение процентной ставки с 13% до 14%.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги НЛМК (+1,28%), котировки Русснефти (+1,20%), бумаги НМТП (+1,01%) котировки Распадской (+0,82%), акции VK (+0,64%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+0,57%).  

Акции Норильского никеля в четверг обновили очередной максимум с июля 2022 года без конкретных фундаментальных драйверов. Так, в начале недели компания представила слабые операционные результаты за 3-й квартал текущего года, а снижение цен на цветные металлы наверняка негативно отразится на финансовых показателях текущего года, уменьшая вероятность выплаты дивидендов.  

С технической точки зрения, однако, акции Норникеля все еще смотрятся достаточно уверенно и подошли к очередному среднесрочному сопротивлению 17 850 руб., закрепление выше которого может открыть дорогу в район 18 860 руб., а далее к 19 500 руб., к пикам с июня 2022 года. Мешать восходящему движению может главным образом краткосрочная и среднесрочная перекупленность бумаг, которая указывает на риски коррекции в район 16 500 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Среднесрочно акции сохраняют позитивный настрой выше поддержки 16 000 руб. (средняя полоса Боллинджера недельного графика и линия бычьего тренда) с рисками падения к 15 000 руб. в случае коррекции. Фундаментально поддержать акции Норникеля в ближайшие месяцы могла бы приостановка падения цен на цветные металлы в случае надежд на ускорение темпов роста экономики Китая после объявленных мер её стимулирования.  

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки РусАгро (-4,25%), котировки ОГК-2 (-2,41%), бумаги Самолета (-2,05%), акции РусГидро (-1,88%), котировки ЛУКОЙЛа (-1,45%).

Расписки РусАгро продолжали нисходящую коррекцию после сильного повышения в предыдущие сессии.

Акции Самолета в четверг подверглись фиксации прибыли, несмотря на публикацию сильных финансовых и операционных результатов за 3-й квартал текущего года, согласно которым чистая прибыль компании выросла на 41% г/г, выручка подскочила на 52% г/г, а объем продаж первичной недвижимости увеличился на 63% г/г. Представители застройщика ранее заявили о том, что не исключают возможности выплаты дивидендов по итогам года.  

 Совет директоров ЛУКОЙЛа в четверг рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 447 руб. на акцию (доходность около 6%), что в моменте вызвало умеренно негативную реакцию инвесторов ввиду средних ожиданий выплат на уровне около 550 руб. Дивидендная отсечка назначена на 17 декабря, а собрание акционеров по дивидендам пройдет 5 декабря. В целом дивидендную доходность ЛУКОЙЛа можно назвать умеренно привлекательной и средней по рынку РФ.

Внешний фон: негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 1,1%, тем не менее оставаясь на расстоянии от минимума текущего месяца 3993 пункта. Рынки ждут подведения итогов заседания ЕЦБ и сигналов о возможности ужесточения политики на ближайших заседаниях.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня ускорили падение и теряли почти 2% в условиях сильного доллара и сохранения стабильных поставок ресурса с Ближнего Востока. Котировки продолжают волатильную торговлю в ожидании значимых фундаментальных драйверов.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 0,7%, оставаясь в фазе ухода от риска после ряда разочаровывающих показателей в отчетностях и прогнозах высокотехнологичных компаний и роста доходности гособлигаций. В частности, после публикации квартальных результатов падают акции Meta. Предварительная оценка ВВП США за 3-й квартал текущего года сегодня при этом может показать ускорение роста крупнейшей экономики мира с 2,1% до 4,2% к/к, укрепив страхи еще одного повышения процентных ставок ФРС в этом году.

События дня:

• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск),
• заказы на товары длительного пользования США в сентябре (15.30 мск),
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск),
• торговый баланс США в сентябре (15.30 мск),
• ВВП США в 3-м кв. 2023 г. (15.30 мск),
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в сентябре (17.00 мск),
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск),
• саммит лидеров ЕС,
• экономический форум ЕС «Глобальный портал»,
• заседание совета директоров Инарктики по дивидендам за 9 мес. 2023 г.,
• финансовые результаты Юнипро за 3-й кв. 2023 г.,
• квартальные результаты Amazon.com, Mastercard, Intel, Caterpillar, Ford Motor.

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг сохранялись продажи. Инвесторы ждут заседаний ключевых центральных банков в условиях высоких доходностей гособлигаций, при этом как от ЕЦБ, так и от ФРС нельзя исключать ястребиных сигналов на ближайшие месяцы. Индексы Мосбиржи и РТС в середине сессии ощутили влияние мирового негатива и отступили от локальных минимумов. Первоначальная негативная реакция на объявленные дивиденды ЛУКОЙЛа за 9 месяцев, однако, может смениться на более оптимистичную оценку объявленных выплат.