Акциям Совкомфлота в этом году сложно расти

Российский фондовый рынок к середине сессии мало изменял позиции, консолидируясь у ближайших сопротивлений. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск вырос на 0,11%, до 3220,75 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии терял чуть более 0,5%, располагаясь на 11,90 руб. Китайская валюта остается у краткосрочного сопротивления 11,95 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), преодоление которого может привести к скачку в район 12,50 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика и линия среднесрочного нисходящего тренда). В среду при этом стало известно, что Минфин с 5 июля увеличит дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу почти в 1,5 раза, до 5,4 млрд руб в день.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Solidcore (+2,40%), котировки Совкомфлота (+2,31%), акции Газпрома (+2,16%), бумаги ЛСР (+1,07%), расписки Fix Price (+0,86%).

Акции Газпрома в середине недели продолжали коррекционный рост без конкретных фундаментальных причин. Коррекционные покупки наблюдались и в бумагах Solidcore.

Расписки Fix Price, очевидно, поддерживали новости о перерегистрации с Кипра в Казахстан.

Совкомфлот повышался после одобрения акционерами дивидендов за 2023 год в размере 11,27 руб с текущей доходностью 8,9% и закрытием реестра 20 июля, при этом в компании не исключили выплаты дивидендов и за 1-е полугодие текущего года. На данный момент известно, что скорректированная чистая прибыль Совкомфлота (база для дивидендов) в 1-м квартале текущего года увеличилась на 3,6% к/к и составила 18,9 млрд руб, а для расчета потенциальных полугодовых выплат осталось дождаться результатов за 2-й квартал. В конце июня Совкомфлот попал под санкции ЕС, что, вероятно, затруднит работу компании во 2-м полугодии, а влияние новых ограничений еще предстоит оценить. Еще до введения санкций в Совкомфлоте при этом говорили об ожидаемом снижении выручки в 2024 году.

С технической точки зрения акции Совкомфлота после удачного 2023 года в текущем году продолжают формировать долгосрочный нисходящий тренд, а в июне обновили минимумы с сентября 2023 года, после чего перешли к восходящей коррекции. Бумаги почти подошли к первым целям коррекционного движения в виде верхней полосы Боллинджера дневного графика и линии медвежьего тренда, в район 128,50-130,50 руб, у которых инвесторы могут задуматься о смене среднесрочных позиций. Технические сигналы дневного и недельного графиков несколько улучшились и не исключают краткосрочного повышения котировок перед дивидендными выплатами с возможными целями 134 руб и 138 руб при преодолении ближайших сопротивлений. Способность акций вернуться к росту во 2-м полугодии после дивидендной отсечки, однако, будет зависеть как от размера потенциальных полугодовых дивидендов, так и от влияния новых санкций на деятельность. При негативном сценарии котировки по ходу года могут стремиться в район 100 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции ОГК-2 (-2,32%), котировки Глобалтранса (-2,28%), бумаги ТМК (-1,56%), акции Распадской (-1,35%), расписки Озона (-1,30%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, который вернулся к максимуму с конца июня. Окончательные индикаторы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь показали замедление ей роста в Германии, еврозоне и Великобритании, при этом активность во Франции сократилась. Индекс цен производителей еврозоны в мае, в то же время, замедлил снижение до 4,2% г/г и 0,2% м/м.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, располагаясь немногим ниже сопротивлений 87 долл и 84 долл соответственно. Котировки проявляют неуверенность у важных значений, хотя отчет API накануне показал сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе сразу на 9,163 млн баррелей. От сегодняшнего отчета Минэнерго США также ждут падения запасов как нефти, так и нефтепродуктов.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%, располагаясь выше 5500 пунктов, недалеко от исторического максимума 5523 пункта по самому индикатору. В середине недели инвесторов ждет большой блок важных макроэкономических данных, из которых можно выделить протоколы заседания ФРС и занятость в частном секторе страны за июнь. В четверг американские биржи уйдут на выходной день.  

События дня:

• биржи США закроются раньше обычного перед Днем независимости
• занятость в частном секторе США в июне по оценке ADP (15.15 мск)
• число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• окончательный индекс деловой активности США за июнь от PMI (16.45 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США от ISM за июнь (17.00 мск)
• производственные заказы США в мае (17.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы России в мае (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• Саммит ШОС в Казахстане
• Финансовый Конгресс Банка России

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду не наблюдалось единства в настроениях. Европейские биржи пытались вернуться к росту, но оставались немногим ниже важных краткосрочных сопротивлений, а американский рынок перед праздничным днем находится у района исторических пиков. Индекс Мосбиржи к середине сессии застопорил рост у сопротивления 3225 пунктов, но краткосрочно все еще выглядит уверенно и может продолжить повышение благодаря покупкам в отдельных эмитентах. Уже скоро, впрочем, инвесторам в РФ понадобится переоценить среднесрочные позиции.