Акциям ТКС не хватает общерыночного оптимизма

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил снижение, обновив минимум года в рублевом сегменте ввиду отсутствия внутренних и внешних драйверов роста. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск упал на 1,03%, до 2799,77 пункта, ранее достигнув 2787 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал чуть менее чем на 0,5%, располагаясь на 12,12 руб, у очередного минимума с конца июня (12,13 руб).

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Solidcore (+1,41%), котировки ИнтерРАО (+1,11%), бумаги Русснефти (+0,90%), акции ТКС Холдинг (+0,88%), котировки РусГидро (+0,86%).

Акции Solidcore в понедельник пытались расти вместе с ценами на золото, которые, однако, отступили от очередного исторического максимума 2549 долл/унц, достигнутого по ходу сессии.

Акции ТКС Холдинга повышались перед публикацией во вторник финансовых результатов за 2-й квартал 2024 года по МСФО. В целом бумаги вместе со всем рынком чувствуют себя слабо и в августе обновили минимум с апреля прошлого года, от которого отступили выше. Технические сигналы дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и указывают на уменьшение силы нисходящего тренда, но настораживающей является неспособность котировок закрепиться выше сопротивления 2655 руб: стабилизация выше позволила бы рассчитывать на движение к 2700 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), а далее – к 2775 руб и выше с перспективой слома основного медвежьего тренда. Ниже 2600 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) можно говорить о рисках обновления годового минимума и движения к 2500 руб. Краткосрочно давление на бумаги оказывает слабость всего российского рынка, а среднесрочно позитивом могут стать надежды на выплату дивидендов за 2024 год, чего не исключили представители самого эмитента.  

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги ПИК (-3,24%), акции Мосбиржи (-3,11%), котировки ТМК (-3%), обыкновенные акции Мечела (-2,41%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который стремился к следующему сопротивлению 4880 пунктов после пятничных покупок в США. Целевым уровнем восходящей коррекции в регионе при этом является отметка 4930 пунктов, у которой проходит линия среднесрочного медвежьего тренда.  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли чуть менее 1%, располагаясь ниже психологически важных значений 80 долл и 75 долл соответственно. Котировки сохраняют краткосрочную слабость в ожидании сигналов из экономик США и Китая, а также с геополитического фронта. На данный момент все еще можно говорить о развитии среднесрочного нисходящего тренда на рынке.  

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций. Понедельник в США ожидается спокойным на события днем, после чего инвесторы будут ждать сигналов от ФРС, а также оценивать состояние производственного сектора страны в августе.  

События дня:

• Мосбиржа вводит ограничения на торги акциями Детского мира перед делистингом 17 октября
• Владимир Путин посетит Азербайджан с государственным визитом

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник по большей части сохранялся сдержанный оптимизм. Уже в ближайшие сессии при этом индексы Европы и США столкнутся с важными среднесрочными сопротивлениями, которые могут определить их динамику на ближайшие недели. Российский рынок продолжал снижение, не находя поводов для оптимизма, а индекс Мосбиржи опустился ниже 2800 пунктов, до нового минимума с июля 2023 года 2787 пунктов. Продажи в начале новой недели проходили по широкому спектру бумаг из-за сохранения прежних негативных факторов в виде перспективы удержания высоких процентных ставок в стране, роста налогов и геополитической напряженности. Для возвращения к повышению рынку понадобятся обнадеживающие сигналы о замедлении инфляции в РФ, слабый рубль или улучшения на геополитическом фронте.