Акциям ТМК есть куда расти, но восходящий импульс ослаб

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, под давлением фиксации прибыли, вызванной отсутствием новых внутренних и внешних драйверов для роста. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск упал на 0,58%, до 3066,17 пункта. Долларовый РТС снизился на 1,20%, до 1004,8 пункта.

Рубль на Мосбирже преимущественно ослабевал на 0,1-0,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 96 руб, 105,30 руб и 13,25 руб соответственно. Наибольшую слабость российская валюта показывала по отношению к американской в связи с укреплением последней на Форекс, но все же воздержалась от обновления вчерашнего минимума 97,06 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции Распадской (+3,83%), котировки X5 Retail Group (+2,65%), расписки Озона (+1,36%), бумаги ВТБ (+1,07%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,01%), обыкновенные акции Татнефти (+0,40%), котировки ТМК (+0,3%).

Поддержку Распадской во вторник, судя по всему, оказывали данные о скачке общего импорта угля в Китай в июле на 67% г/г.

Во вторник стало известно, что Озон 23 августа может опубликовать финансовые результаты за 2-й кв 2023 года по МСФО.  

Привилегированные акции Сургутнефтегаза традиционно чувствовали себя лучше рынка в период укрепления доллара против рубля.

Татнефть держалась в плюсе в ожидании проведения совета директоров по полугодовым дивидендам 14 августа.

Акции ТМК продолжали получать поддержку в ожидании выплаты уже рекомендованных за первое полугодие дивидендов за 1-е полугодие в размере 13,45 руб на акцию (текущая доходность 6%) с закрытием реестра 5 сентября.

С технической точки зрения акции ТМК достигли максимума с января 2008 года и в целом обладают потенциалом роста до входа в зону краткосрочной перекупленности, что может позволить им продолжить повышение сначала к сопротивлению 237 руб, а далее – к 260 руб, 276 руб и 300 руб. Позитивным для покупателей моментом является близость закрытия дивидендного реестра (менее чем через месяц). С другой стороны, понижательные риски исходят от среднесрочной перекупленности акций, которые при неспособности закрепиться выше сопротивления 222 руб могут перейти к коррекции и вернуться сначала в район 208 руб, а при более негативном сценарии – к 185 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Гистограмма MACD на дневном графике наряду с падением объемов также указывают на некоторое уменьшение сил «быков». Среднесрочно позитивные сигналы по бумагам ТМК сохраняются выше поддержки 154 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции НМТП (-5,57%), котировки Циана (-3,82%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-3,50%), расписки РусАгро (-2,60%), котировки ММК (-2,11%).

Акции НМТП и банка «Санкт-Петербург» корректировались после резкого повышения в предыдущие дни.

Внешний фон: негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов ускорил падение и терял около 1,5%. Во вторник под наиболее заметным давлением оказался итальянский индикатор FTSE MIB, который снижался на 2,5% во главе с крупнейшими банками страны на фоне новостей о планируемом налоге 40% на сверхприбыль кредиторов в этом году.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня вышли в более существенный минус и теряли около 1,5%, судя по всему взяв курс на район средних полос Боллинджера дневных графиков 82,50 долл и 79 долл соответственно. Цены корректируются от достигнутых в начале недели локальных максимумов, находясь под давлением мирового ухода от риска. Импорт нефти в Китай в июле при этом упал на 18,8% по сравнению с июнем текущего года, но подскочил на 17% по сравнению с уровнем годовой давности.    

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,8%. Негативным фактором для рынка во вторник станет понижение агентством Moody’s кредитных рейтингов 10 небольших и средних банков США с возможностью дальнейшего их ухудшения. В Moody’s отметили более высокие затраты на финансирование банков, ухудшение уровня достаточности капитала и риски, связанные с кредитами на коммерческую недвижимость.  

События дня:

• торговый баланс США в июне (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник можно было наблюдать уход от риска, вызванный слабыми торговыми данными Китая за июль, а также негативными новостями из банковских секторов США и Европы. На этом фоне американские и европейские рынки могут развить краткосрочное снижение. Индексы Мосбиржи и РТС также находились под нисходящим давлением из-за фиксации прибыли по многим эмитентам, хотя и отступили от минимумов дня. В частности, рублевый индикатор Мосбиржи пока удерживает уровень 3000 пунктов, закрепление ниже которого может предвещать ускорение продаж.