Аппетит к риску на мировых рынках пошел на спад

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть не показывают значительных изменений.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0,5-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Американский рынок с конца прошлой недели остается в стадии нисходящей коррекции, которая усугубилась фиксацией прибыли в ИИ-именах, продолжением шатдауна и ослаблением ожиданий в отношении еще одного снижения процентной ставки ФРС в декабре. Кроме того, в среду Верховный суд рассмотрит законность введенных Трампом пошлин, отмена которых в моменте может вызвать новую волну ухода от риска в США и укрепление доллара.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. В среду участники ждут публикации данных ADP о занятости в частном секторе страны за октябрь, которые могут показать её рост на 32 тыс после аналогичного снижения месяцем ранее – умеренно оптимистичный сигнал. Выход официального отчета по занятости при этом из-за продолжения шатдауна в США, скорее всего, вновь не состоится, что добавляет неопределенности на рынок в том числе в отношении дальнейшей политики ФРС.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который, однако, отвоевал существенную часть внутридневных потерь и отступил от района поддержки 5550 пунктов. В среду окончательные оценки, вероятно, покажут продолжение роста в секторах услуг стран Европы в октябре при сохранении слабости производственных цен еврозоны в сентябре.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 2,3%, следуя за фиксацией прибыли в IT-секторе. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Биржи Китая прибавляют порядка 0,5%. Опубликованные с утра данные показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Китая за сентябрь от Caixin до 52,6 пункта, что, однако, все еще указывает на продолжение расширения в отрасли. Гонконгский Hang Seng теряет около 0,1%, отступив от минимумов дня, но оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 26 000 пунктов.   

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0,5% после падения в пределах 1% накануне. Котировки в целом остаются немногим ниже 65 долл и сдержанно отреагировали на решение ОПЕК+ увеличить нефтедобычу в декабре на 137 тыс барр/день, после чего взять паузу в её наращивании на 1-й квартал 2026 года. Инвесторы, судя по всему, остаются не уверены в перспективах роста мирового спроса на нефть, что наряду с недавним укреплением доллара сдерживает их от покупок. В API накануне при этом сообщили о скачке запасов «черного золота» в США на 6,5 млн баррелей, в то время как от отчета Минэнерго США сегодня ожидают сокращения запасов на 2,5 млн баррелей.

События дня

• производственные заказы Германии в сентябре (10.00 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за сентябрь от PMI
• индекс цен производителей еврозоны в сентябре (13.00 мск)
• занятость в частном секторе США в октябре от ADP (16.15 мск)
• индекс деловой активности США в секторе услуг за сентябрь от ISM (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• выступление президента США Трампа (21.00 мск)
• Верховный суд США рассмотрит законность пошлин Трампа
• объем торгов Мосбиржи за октябрь
• квартальные результаты McDonald’s, Qualcomm, MetLife
• советы директоров Полюса, Акрона по дивидендам за 3-й кв 2025 г
• финансовые результаты SFI за 9 мес 2025 по РСБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник по итогам основной сессии выросли на 1,5%, стремясь к сопротивлениям и целям коррекционного роста 2590 пунктов и 1010 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Рынок пытается восстановить краткосрочный импульс к росту при сохранении среднесрочной слабости.

Рубль к юаню на Мосбирже в понедельник вырос на 1,3%, до 11,15 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,88 руб и 93,38 руб соответственно (против 80,50 руб и 93,38 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и стабильность к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию сдержанного нисходящего движения от района краткосрочных сопротивлений ввиду отсутствия обнадеживающих сигналов извне и сохранения напряженной геополитической обстановки. На неделе инвесторы в РФ будут ждать в том числе корпоративных новостей и, в частности, решений таких эмитентов как Полюс и Акрон по промежуточным дивидендам за 2025 год. На мировых площадках, тем временем, пошел на спад аппетит к риску, а доллар в условиях шатдауна в США, а также сегодняшнего решения Верховного суда по пошлинам Трампа продолжает укрепление позиций. Сильный доллар, как правило, негативно сказывается в том числе на сырьевых товарах.