Баланс рисков по банку «Санкт-Петербург» сместился в сторону нисходящих

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил коррекционное повышение, получая поддержку от покупок в отдельных бумагах. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск вырос на 0,85%, до 2764,37 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,85%, до 1036,47 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,1%, до 11,72 руб, в целом двигаясь в узком диапазоне значений. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 0,5%, находясь на 83,65 руб и 98,65 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги банка «Санкт-Петербург» (+2,69%), котировки РусГидро (+1,95%), бумаги МТС (+1,63%), акции Газпром нефти (+1,56%), котировки ЛСР (+1,54%).

Акции банка «Санкт-Петербург» восстанавливались после сильного падения предыдущих сессий, вызванного публикацией слабых финансовых результатов за август и 8 месяцев текущего года по РСБУ. Обыкновенные акции кредитора до 6 октября торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 года 16,61 руб на бумагу (против 27,26 руб годом ранее) с текущей доходностью 4,8%.

С технической точки зрения акции банка «Санкт-Петербург» во второй половине августа после дивидендной рекомендации ускорили отступление от района исторического максимума 416,64 руб, а в сентябре обновили годовой минимум, опустившись до 328,75 руб, от которого теперь пытаются подняться выше. В моменте можно наблюдать некоторое улучшение сигналов дневного графика и, в частности, попытки роста гистограммы и линии MACD, но как минимум до закрепления выше 356 руб (средняя полоса Боллинджера) преобладающим остается медвежий тренд с рисками стабилизации ниже 330 руб и стремления к минимуму конца 2024 года 293,46 руб. Поддержать акции до начала октября может дивидендный фактор и рост на российском фондовом рынке в целом (не является базовым сценарием), но даже в этом случае котировки в ближайшие две недели с высокой долей вероятности останутся ниже 400 руб. Снижение ключевой ставки ЦБ РФ и ухудшение финансовых результатов при прочих равных также предупреждают о нисходящих рисках для акций банка «Санкт-Петербург» в 4-м квартале текущего года.

В наибольшем минусе к середине сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,48% и -0,43%), котировки НоваБев Групп (-0,63%), привилегированные акции Татнефти (-0,32%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался на 0,5%, вновь стремясь к отметке 5500 пунктов в том числе на фоне сохранения оптимистичных настроений в США. Опубликованные сегодня предварительные оценки деловой активности в странах Европы за сентябрь при этом показали её сокращение в производственных секторах всей еврозоны, Германии, Франции и Великобритании (хуже прогнозов) при одновременном ускорении роста активности в секторах услуг еврозоны и Германии.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от её минимумов и прибавляли около 1%, корректируясь от района поддержки 65,60 долл на фоне сохранения геополитической напряженности и актуальности рисков перебоев с поставками из РФ, а также стран Ближнего Востока.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ коррекционно теряли около 0,1%. Сегодняшний день в США будет интересным на геополитические (выступление Трампа на Генассамблее ООН) и макроэкономические (выступление главы ФРС Пауэлла) события. Американский рынок в целом сохраняет импульс к росту и продолжает обновлять рекордные максимумы.

События дня:

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства США в сентябре (16.45 мск)
• выступление Трампа на Генеральной Ассамблее ООН (16.50 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.35 мск)
• встреча Лаврова и Рубио на 80-й сессии Генассамблеи ООН
• встреча Трампа с Зеленским
• квартальные результаты Micron

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки во вторник сохраняли базу для развития роста и ждали важных комментариев по экономическим и геополитическим тематикам. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня пытались ускорить коррекционный рост и тестировали сопротивления 2760 пунктов и 1030 пунктов соответственно. Покупки обеспечивались в том числе корпоративными факторами. Для рынка РФ могут быть особенно интересны геополитические новости с Генассамблеи ООН.