Близость локальных минимумов и отсутствие дивидендных гэпов поддержит акции

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть обновляют максимумы с апреля.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок отступил от максимумов дня, но в целом придерживался оптимистичных настроений после успешного проведения торговых переговоров США и Китая, которые должны продолжиться во вторник. Одним из рисков для американской экономики при этом может стать политическая нестабильность в стране на фоне проходящих в Лос-Анджелесе протестов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций, оставаясь выше 6000 пунктов. Сегодня инвесторы, вероятно, будут реагировать главным образом на торговые новости, а уже в середине недели переключатся на данные по инфляции.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который находился в стадии коррекции от района сопротивления 5460 пунктов. Опубликованные сегодня с утра данные при этом показали замедление темпов роста средних зарплат Великобритании без учета бонусов в апреле с 5,5% до 5,2% - умеренно оптимистичный сигнал в контексте ослабления инфляционного давления.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 после длинных выходных увеличился на 0,8%. Биржи Китая коррекционно снижаются в пределах 1%, отыгрывая в том числе осторожность в отношении национальной экономики после вчерашних слабых макроэкономических данных. Гонконгский Hang Seng теряет около 0,1% после достижения по ходу сессии очередного максимума с конца марта. США при этом уже говорят о возможных послаблениях ограничений экспорта высокотехнологичных товаров в КНР в обмен на поставки редкоземельных металлов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после повышения почти на 1% накануне. Котировки находятся на максимумах с апреля, надеясь на прогресс в торговых переговорах США и Китая и увеличение спроса на нефть в двух крупнейших экономиках мира. При стабилизации цен выше 68,60 долл и 65,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков) можно будет говорить о перспективе смены в том числе среднесрочного тренда и роста в район 77 долл и 74 долл (верхние полосы Боллинджера и максимумы с февраля).

События дня

• ежемесячный обзор Минэнерго США по рынку (19.00 мск)
• торговые переговоры США и Китая
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами на апельсиновый сок
• акции Соллерса последний день торгуются с дивидендами за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 1,7%, достигнув минимумов с конца мая в условиях отсутствия позитивных драйверов движения. Следующие важные поддержки для индикаторов расположены у отметок 2700 пунктов и 1065 пунктов соответственно: их преодоление может открыть дорогу к движению в район минимума текущего года 2598 пунктов и самого низкого значения мая 1050 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,4%, до 10,96 руб, продолжая колебания у психологически важного уровня 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,15 руб и 90,36 руб соответственно (против 79,17 руб и 90,39 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый выглядит готовым к коррекционному восстановлению от достигнутых минимумов, чему поможет в том числе отсутствие дивидендных гэпов, которыми характеризовалась вчерашняя сессия. Инвесторы в РФ после пятничного заседания центробанка вновь учитывают в ценах риски повышения ключевой ставки, которые, впрочем, совсем не обязательно реализуются. Геополитический фон при этом остается нейтральным и не дает четких ориентиров движения. За рубежом продолжают ждать прежде всего торговых новостей.