Бумаги “РусГидро” сильны, но перекуплены

К середине торгового дня российские фондовые индексы, после попыток подрасти в самом начале сессии, вышли в минус и ускорили падение ввиду неблагоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14.00 мск упал на 1,19% до 3059,9 пункта, а индекс РТС снизился на 1,81%, до 1511,63 пункта.

Рубль к середине сессии также ослаб по отношению к доллару и евро. Доллар стремился к 64 руб, а евро – к 70 руб. ЦБ РФ на заседании снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 6%, хотя в целом на рынке не исключали ее сохранения на уровне 6,25%. В 15.00 мск Эльвира Набиуллина даст комментарии относительно решения регулятора.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали привилегированные акции “Сургутнефтегаза” (+2,13%) и бумаги Polymetal (+1,87%). Акции “РусГидро” подорожали на 0,91%. В лидерах снижения были котировки “Роснефти” (-4,76%) и акции “Новатэка” (-2,97%).

Котировки “Роснефти” оказались под давлением после заявлений представителей США накануне о готовности принять меры против компании, если она не изменит свою позицию в отношении Венесуэлы.

Бумаги золотодобытчиков в пятницу вновь пользовались спросом в качестве защитных активов на фоне некоторого повышения цен на золото.

С технической точки зрения акции “РусГидро” с начала января продолжают уверенное повышение и теперь пытаются закрепиться выше 0,7000 руб. Бумаги на этой неделе достигли 0,7300 руб, пика с мая 2018 года, на котором расположен сильный уровень сопротивлений, открывший бы дорогу к 0,7600-0,8000 руб. ADX недельного графика говорит о сильном восходящем тренде, но бумаги также выглядят перекупленными. В связи с этим спешить с наращиванием “длинных” позиции до закрепления выше 0,7300 руб не стоит, но имеет смысл как минимум до пробоя 0,7000 руб сохранять уже открытые. Ближайшая важная поддержка расположена на 0,6950 руб – ее пробой укажет на опасность развития нисходящей коррекции к 0,6600 руб.

Внешний фон: умеренно негативный

Нефтяной рынок: умеренное снижение. Котировки Brent и WTI теряют в пределах 0,5% после того, как технический комитет ОПЕК+ не смог прийти к однозначному решению в отношении дополнительного сокращения нефтедобычи. Встреча мониторингового комитета ОПЕК назначена на начало марта, но может быть перенесена на более ранний срок в связи с угрозой спросу со стороны коронавируса. Цены на международный сорт вновь опустились ниже 55 долл, а на американский не удержали уровень 51 долл. В пятницу вечером инвесторов может заинтересовать отчет Baker Huges о числе нефтяных буровых установок в США.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,4%. “Быки” взяли паузу после покупок в первой половине недели. Статистика, тем временем, показала падение промышленного производства Германии в декабре на 3,5% (ожидалось -0,2%) после роста на 1,2% месяцем ранее. Данные подтверждают слабость производственного сектора крупнейшей экономики еврозоны.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P500: -0,4%. Давление на индексы в пятницу будет оказывать близость рекордных максимумов в условиях разгара эпидемии коронавируса. Ключевые данные о состоянии рынка труда США в январе, судя по предварительным оценкам неофициальных организаций, не должны разочаровать, но если это произойдет, фиксация прибыли ускорится.

Статистика из Китая при этом показала сокращение профицита торгового баланса страны в январе при ускорении темпов роста экспорта до 9,1% г/г и снижении импорта на 1,5% г/г. Китайские данные оказались лучше прогнозов.

События дня:

• пресс-конференция главы ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США в январе (16.30 мск)

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии не желали возвращаться к росту и вплотную подошли к годовым минимумам 3058 и 1507 пунктов. Потенциальное ухудшение настроений на зарубежных площадках несет в себе риск ускорения продаж на биржах РФ. Более актуальными вновь становятся инвестиции в защитные активы.