Дальнейший рост Мечела под вопросом

Российский фондовый рынок к 13.50 мск не показывал единой динамики, находясь под влиянием динамики рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 2598,97 пункта, а долларовый РТС снизился на 3,1%, до 1046,56 пункта на фоне ослабления рубля.

Рубль на Форекс к середине дня отступил от минимумов, но все же ослабевал в пределах 2,5% против доллара и евро, располагаясь у 81 руб и 89 руб соответственно (на Мосбирже – у 79 руб и 85 руб соответственно). Рубль негативно отреагировал на решение Банка России с сегодняшнего дня отменить 12-процентную комиссию на покупку валюты на Мосбирже, в связи с чем на внутреннем рынке ослабевал быстрее. Кроме того, в пятницу ЦБ РФ понизил процентную ставку с 20% до 17%.

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали гдр Эталона (+12,67%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+8,63% и +6,16% соответственно) и котировки Petropavlovsk (+7,85%).

В лидерах снижения находились бумаги Аэрофлота (-2,82%), котировки Новатэка (-2,63%) и адр Ozon (-2,08%).

С технической точки зрения акции Мечела, несмотря на повышение понедельника и достижение нового максимума с конца февраля, все еще не выглядят достаточно уверенно. ADX дневного графика указывает на смену тренда на восходящий, но его сила все еще недостаточно велика, что ставит под вопрос перспективы дальнейшего повышения. Тем не менее закрепление выше 112 руб будет неплохим сигналом в пользу возможного развития роста к следующим сопротивлениям 125 руб, 135 руб, 150 руб, а далее – к февральскому пику 162,60 руб. В обратном случае у текущих уровней стоит ждать разворота вниз и развития среднесрочного медвежьего тренда. С фундаментальной точки зрения в 2021 году в структуре продаж Мечела на Европу, которая ввела эмбарго на экспорт российского угля, приходилось 13% выручки, а чуть более 50% продаж - на Азиатский регион.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии колебался между плюсом и минусом, изменяясь менее чем на 0,1%. Первый тур президентских выборов во Франции принес победу действующему президенту Эммануэлю Макрону, но его главный соперник Марин ле Пен также получила значительную поддержку, что предвещает непростую борьбу на финальном голосовании 24 апреля. Макроэкономические данные Великобритании за март при этом в основном были хуже прогнозов и показали, в частности, замедление роста месячного ВВП с 0,8% до 0,1% м/м, а промышленного производства – с 3% до 1,6% г/г.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня ускорили падение и теряли около 3%, не получив новых позитивных драйверов для повышения. Рынок остается под давлением фактора ограниченного спроса (ввиду локдаунов в Китае), а также увеличивающегося предложения (на фоне реализации стратегических резервов МЭА и США). Риски закрепления нефтяных котировок по итогам недели ниже 100 долл за баррель усиливаются.  

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,5% перед очередными выступлениями представителей ФРС. Доходность 10-летних гособлигаций при этом продолжает расти и стремится к 2,8%, обновляя максимумы с 2019 года и оказывая повышенное давление на высокотехнологичный сектор.

События дня:

• ЕС обсудит нефтяное эмбарго против России
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• переговоры России и Австрии
• переговоры США и Индии
• совет директоров ЛУКОЙЛа
• операционные результаты АЛРОСы за март 2022 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Мировые фондовые площадки в понедельник в основном пребывали в пессимистичном настроении, при этом на российском рынке также наблюдалась неуверенность инвесторов вблизи краткосрочных сопротивлений. Банк России при этом постепенно ослабляет поддержку рубля, что негативно сказывается как на самой валюте, так и на индексе РТС. В Европе и США следят за политическими и общеэкономическими сигналами, которые также неоднозначны.