Данные по инфляции в США повлияют на среднесрочные настроения рынков

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках перед публикацией инфляционных данных в США преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,5-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы перед выходом в четверг данных по потребительской инфляции в стране вновь смотрят в район исторических пиков. В частности, S&P 500 вплотную подошел к максимуму прошлого года 4793 пункта.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%. Настрой рынка остается позитивным, хотя сегодняшние данные по инфляции по средним прогнозам могут показать ускорение роста цен с 3,1% до 3,2% г/г по основному показателю при замедлении базовой инфляции с 4% до 3,8% г/г. Цифры в целом все еще высокие, которые некоторые представители ФРС ранее характеризовали как причину продолжительного сохранения жесткой денежно-кредитной политики в стране.

Торги в Европе накануне завершились без изменений индекса Euro Stoxx 50, который консолидируется ниже краткосрочного сопротивления 4515 пунктов в ожидании новых макроэкономических драйверов движения. В частности, во второй половине недели импульс рынку могут дать оценки инфляции в США.  

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил еще около 1,9%, продолжая обновление пиков за 34 года в рамках ралли на ожиданиях сохранения мягкой монетарной политики в стране в ближайшие месяцы. Австралийский ASX 200 повысился на 0,5%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,8%, отступив от минимума прошлого года 15 972 пункта в том числе благодаря покупкам в акциях высокотехнологичных компаний. Китайские индексы повышаются в пределах 1,5%, следуя за общемировым бычьим трендом. В пятницу в КНР будут опубликованы данные по торговому балансу и инфляции за декабрь.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть более 0,5% после падения примерно на 1% накануне. Котировки в середине недели развернулись вниз после разочаровывающих данных Минэнерго США по запасам, которые показали увеличение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,33 млн баррелей при скачке запасов дистиллятов и бензина на 6,52 млн и 8,02 млн баррелей соответственно. Столь сильное увеличение запасов, очевидно, было вызвано снежными бурями в США и затруднением передвижения в некоторых частях страны. Цены, однако, удерживаются от дальнейшего падения на фоне сохранения напряженности на Ближнем Востоке и опасной ситуации в Красном море.

События дня

• экономический бюллетень ЕЦБ (12.00 мск)
• потребительская инфляция США в декабре (16.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• ЦБ РФ огласит ежемесячный объем продажи валюты
• заседание совета директоров ЛУКОЙЛа, подведение итогов 2023 г и задачи на 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,3% и 0,8% соответственно, достигнув максимумов с конца ноября. Индикаторы стремятся к ближайшим сопротивлениям 3200 и 1135 пунктов, но долларовый РТС в моменте выглядит перекупленным из-за сильного повышения в последние сессии в условиях укрепления рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже сохраняет склонность к росту и повышается в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88,99 руб, 97,90 руб и 12,40 руб. Российская валюта стремится к новым максимумам с декабря против доллара и евро, и с ноября против юаня.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить попытки роста благодаря умеренному оптимизму за рубежом и интересу к отдельным корпоративным историям, хотя в долларовом сегменте растет перекупленность из-за валютной динамики. С дивидендными гэпами в четверг откроются акции Роснефти и Магнита, а совет директоров ЛУКОЙЛа подведет итоги 2023 года и обсудит планы на 2024 год. За рубежом ждут ключевых данных по потребительской инфляции США за декабрь, которая повлияет в том числе на среднесрочные настроения в финансовых и сырьевых активах. В частности, если инфляционные оценки окажутся низкими, цены на золото могут развить рост к историческому пику и в перспективе ближайших сессий подняться выше 2100 долл/унц.