Давление на российские энергетические компании может усилиться

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом несколько улучшились, а цены на нефть восстанавливаются от района годовых минимумов. Российский рынок, однако, может остаться под давлением геополитических драйверов и, в частности, планов ЕС в ближайшие годы полностью отказаться от газа из РФ.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. На рынке прошла фиксация прибыли после повышения на прошлой неделе. Опубликованные в понедельник окончательные оценки деловой активности в секторе услуг США за апрель при этом показали замедление темпов её роста по индикатору PMI и ускорение по индикатору ISM, не давая однозначной картины состояния отрасли.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%, сохраняя коррекционный настрой после вчерашнего снижения перед подведением итогов заседания ФРС в среду и вероятного удержания процентных ставок без изменений.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%. Индикатор перешел в стадию консолидации в ожидании значимых новостей. Во вторник инвесторы смогут оценить окончательные оценки деловой активности в секторах услуг стран региона за апрель, которые, вероятно, подтвердят её сокращение в крупнейших экономиках Франции, Германии и всей еврозоны.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Китайские индексы растут на 0,5-1,5% на оптимизме в отношении заключения торговой сделки с США, конкретики по которой, однако, пока недостает. Опубликованные с утра данные при этом показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за апрель больше прогнозов, но все же индикатор остался в зоне расширения, выше 50 пунктов. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0,9%, закрыв образованный в апреле после объявления о торговых пошлинах гэп со следующей возможной целью роста 23 500 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром коррекционно прибавляют около 1,5% после падения в пределах 2% накануне, когда котировки отступили от района апрельских и годовых минимумов 58,44 долл и 55,15 долл. Цены в целом, однако, сохраняют слабость в условиях перспективы роста предложения со стороны ОПЕК+ и рисков сокращения спроса в Китае. Ситуация может измениться при заключении торговой сделки КНР с США или перебоев с поставками нефти в том числе из-за геополитических конфликтов.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за апрель (10.15-11.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в марте (12.00 мск)
• торговый баланс США в марте (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)
• квартальные результаты AMD, Electronic Arts, Mosaic, Wynn Resorts, Super Micro Computer
• ЕС может представить дорожную карту по отказу от российских энергоносителей

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 3,5% и 4% соответственно, опустившись к минимумам с первой половины апреля на фоне отсутствия обнадеживающих геополитических сигналов. Целями краткосрочного движения индикаторов могут стать уровни 2665 пунктов и 980 пунктов соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков). Важные сопротивления при этом расположены у 2860 пунктов и 1085 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,8%, до 11,20 руб, скорректировавшись после снижения конца прошлой недели. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,91 руб и 92,90 руб соответственно (81,49 руб и 92,83 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться стабилизироваться у локальных минимумов в том числе благодаря восстановлению цен на нефть и металлы, но в целом остается под основным медвежьим давлением из-за неопределенности в дальнейших переговорах по украинскому вопросу. Кроме того, во вторник ЕС готовится представить дорожную карту по отказу от российских энергоносителей, которая может включать предложение о запрете импорта газа и СПГ из РФ к концу 2027 года, а также о запрете российских газовых сделок и существующих спотовых контрактов к концу 2025 года. Давление на российских газовых производителей, таким образом, может усилиться. Котировки золота, тем временем, вновь взяли курс на исторический пик 3509,9 долл/унц и готовы протестировать 3400 долл/унц.