Девальвация рубля призывает сохранять внимание на акциях экспортеров

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. В России пройдет первый день Финансового конгресса Банка России.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,4%. Протоколы заседания ФРС в целом подтвердили приверженность регулятора борьбе с инфляцией и указали на перспективу дальнейшего повышения процентных ставок в этом году, но более медленными темпами, чем ранее. Участники рынков закладывают увеличение ставок ФРС на 25 базисных пунктов на заседании в июле, и не исключают еще одного аналогичного повышения до конца года. Акции производителей чипов Micron Technology и Intel в среду упали после новостей о намерении Китая ограничить экспорт металлов, необходимых для производства чипов.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, оставаясь в сдержанных коррекционных настроениях перед выходом первых ежемесячных данных по рынку труда страны за июнь. Отчет ADP, как ожидается, покажет замедление темпов роста занятости в частном секторе с 278 тыс до 228 тыс – скорее нейтральный сигнал.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%. Индикатор также остается в коррекционной фазе на фоне макроэкономических данных, преимущественно указывающих на замедление роста активности в различных отраслях. Статистика четверга при этом показала скачок производственных заказов Германии в мае на 6,4% м/м (ожидалось +1,2%) – позитивный сигнал.

На торгах в Азии утром преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,7%, продолжая отступление от многолетних пиков. Австралийский ASX 200 потерял 1,2%. Китайские индексы снижаются в пределах 1%. Инвесторы при этом не оставляют надежды на дополнительные стимулирующие меры в стране. Гонконгский Hang Seng сократился на 3,2%, на данный момент подавая сигналы в пользу развития среднесрочного нисходящего тренда.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии изменяются менее чем на 0,5% после повышения примерно на 0,5% накануне. Цены держат курс на сопротивления 77,50 долл и 73 долл соответственно. Закрепление выше может стать значимым для рынка событием и предвещать развитие среднесрочного восходящего тренда со следующими целями движения 79 долл и 75 долл. Представители ОПЕК+ и, в частности, Саудовской Аравии в эти дни пытаются поддержать рынок и заверить участников в готовности обеспечить стабильность нефтяных цен. Американский институт нефти накануне перед сегодняшним отчетом Минэнерго США сообщил о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 4,38 млн баррелей – позитивный для цен сигнал.

События дня

• розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США в июне по оценкам ADP (15.15 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• торговый баланс США в мае (15.30 мск)
• индексы деловой активности PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск) США в июне
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• акции Газпром нефти, ОГК-2 последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
• Финансовый конгресс Банка России

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне завершили торги снижением на 0,1% и 1,8% соответственно. Рублевый индикатор удерживается выше 2800 пунктов, но в ближайшие дни будет ощущать давление от дивидендных отсечек. Долларовый РТС держит курс на минимум апреля текущего года 945 пунктов, скорое достижение которого выглядит высоковероятным на фоне девальвации рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет около 1,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,40 руб, 100,30 руб и 12,74 руб соответственно. Российская валюта начала торги четверга с обновления очередных минимумов с марта 2022 года против доллара и евро, и минимума с апреля 2022 года против юаня.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может остаться под сдержанным нисходящим давлением в рублевом сегменте ввиду негативного внешнего фона и дивидендных гэпов по ЛСР и Башнефти. Сегодня последний день можно будет купить с финальными дивидендами за 2022 года акции Газпром нефти и ОГК-2. Долларовый индекс РТС продолжит снижение на фоне новых минимумов рубля, которые могут обеспечить дополнительную поддержку акциям экспортеров. В течение дня интересные для российских активов новости могут поступить с Финансового Конгресса Банка России. За рубежом будут ждать макроэкономических данных из Европы и США, и похоже, также переходят в режим сдержанной коррекции перед новыми повышениями процентных ставок в июле.