Динамику ЛСР определят ожидания по ставке и общерыночные настроения

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, продолжая отыгрывать более высокие цены на нефть и отсутствие негативных драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:20 мск вырос на 0,23%, до 2795,13 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,22%, до 1118,61 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии прибавлял около 0,2%, располагаясь на 10,86 руб. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 0,5%, находясь на 78,46 руб и 90,20 руб соответственно. Российская валюта в целом сохраняет стабильность, хотя многие чиновники и представители финансовых кругов продолжают намекать на слишком высокий её курс.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги банка «Санкт-Петербург» (+4,30%), котировки ВК (+3%), акции ЛСР (+2,33%), бумаги Аэрофлота (+1,97%), котировки Мосбиржи (+1,72%), акции СПБ Биржи (+1,57%).

Банк «Санкт-Петербург» в среду представил финансовые результаты за май, согласно которым чистая прибыль кредитора за месяц по сравнению с уровнем годовой давности подскочила на 14,8%, за 5 месяцев текущего года увеличилась на 10,7%, а выручка выросла на 5% г/г и 10,3% г/г соответственно. Банк остается одной из наиболее интересных дивидендных историй сектора и предлагает в том числе промежуточные выплаты.  

Акции ЛСР пытались подняться выше вместе со всем рынком, а также в рамках спекулятивного интереса к застройщикам на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ по ходу текущего года, высокую вероятность чего обсуждают в том числе на первом дне Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ). Сама ЛСР на данный момент сообщила о заключении новых контрактов 1-м квартале текущего года в объеме 41 млрд руб против 32 млрд руб годом ранее и выплатила итоговые дивиденды за 2024 год в размере 78 руб на акцию с доходностью 9%.

С технической точки зрения акции ЛСР в этом году пытаются удержать долгосрочный бычий тренд, в то же время развивая среднесрочное снижение, которое началось в феврале, несмотря на дивидендные ожидания. C начала мая котировки показывают более высокие минимумы и максимумы при улучшении сигналов дневного и недельного графиков, которые, однако, также предупреждают о положении бумаг ниже важных сопротивлений и ограниченной силе покупателей. Сегодня акции вновь пытались подняться в район 760 руб, при стабилизации выше которого возрастут шансы движения к июньскому пику 805 руб и закрытия апрельского дивидендного гэпа, для чего бумагам понадобится подняться к 848 руб с перспективой последующего роста к годовому пику 953 руб. Падение ниже 710 руб, в то же время, укажет на риски повторного тестирования 700 руб со следующими поддержками 670 руб и 650 руб. С фундаментальной точки зрения возвращения покупок в ЛСР стоит ожидать при сохранении оптимизма в отношении дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ, а также роста на российском фондовом рынке в целом. Ограничивать интерес к застройщику при этом может неопределенность финансового положения компании до публикации отчетности и отдаленность дивидендов, которые на данный момент выплачиваются лишь раз в год.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции ОГК-2 (-3%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-1,54% и -1,24%), бумаги Северстали (-1,15%), котировки ТГК-1 (-1,07%).

Акции ОГК-2 оставались под нисходящим давлением после резкого роста в начале июня.

Министр энергетики Цивилев в среду при этом заявил, что угольные компании, которые пользуются мерами поддержки, должны будут показать свою эффективность и вернуть государству затраты.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался на 0,2%, сохраняя краткосрочную слабость в условиях отсутствия масштабных драйверов движения. Опубликованные в среду данные при этом подтвердили замедление базового индекса потребительских цен еврозоны в мае по окончательным оценкам с 2,7% до 2,3% г/г, как и прогнозировалось.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии отступили от её минимумов и изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь недалеко от максимумов с января 78,45 долл и 77,57 долл соответственно. Участники продолжают ждать развития геополитических событий, а сегодня котировки могут получать дополнительную поддержку в случае данных Минэнерго США о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ оставались в сдержанном плюсе и прибавляли примерно 0,2%, ожидая новостей от ФРС по итогам сегодняшнего заседания, а также в отношении геополитического конфликта на Ближнем Востоке.

События дня:

• число разрешений на строительство и строительств новых домов США в мае (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• заседание ФРС и прогнозы по процентной ставке (21.00 мск)
• пресс-конференция по итогам заседания ФРС (21.30 мск)
• Владимир Путин проведет встречу с главами международных информагентств
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)
• акционеры Россетей Ленэнерго и Аренадаты обсудят дивиденды за 2024 г, Займера - за 1-й кв 2025 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в середине недели находились в стадии консолидации, на грани развития краткосрочного снижения в условиях усиления геополитических рисков. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня также не показывали значительных изменений, в свою очередь ожидая новостей в том числе с ПМЭФ. Актуальными темами обсуждений остаются крепкий рубль и перспективы денежно-кредитной политики.