Дивидендная доходность Сбербанка не стала максимальной на рынке

Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её максимумов, перейдя к коррекции в ожидании геополитической конкретики. Индекс Мосбиржи к 15:05 мск снизился на 0,14%, до 2918,46 пункта, ранее достигнув очередного максимума с начала апреля. Индекс РТС упал на 0,13%, до 1138,63 пункта, в течение сессии продолжив обновлять пики с конца марта.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 0,2%, находясь на 11,10 руб, не так далеко от максимума этой недели 10,9610 руб. Доллар и евро на Форекс прибавляли в пределах 0,5% и пребывали около 81,30 руб и 93,30 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ находились котировки СПБ Биржи (+1,95%), акции ММК (+1,74%), бумаги ПИК (+1,44%), котировки Мосбиржи (+1,37%).

Интерес к акциям СПБ Биржи, очевидно, возобновился в рамках общего улучшения настроений на фондовых площадках, а также ожиданий увеличения объемов торгов в выходные дни.

Во вторник при этом стало известно, что 25 апреля, в пятницу, наблюдательный совет Мосбиржи определит дату проведения ГОСА и дату закрытия реестра для ранее рекомендованных дивидендов в размере 26,11 руб на акцию с текущей доходностью 13,06%.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги Эн+ Групп (-1,78%), привилегированные акции Транснефти (-1,78%), обыкновенные акции Татнефти (-1,33%), котировки МТС (-1,25%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка теряли около 0,1%.  

Совет директоров Сбербанка выполнил обещания по очередным рекордным дивидендам и сегодня рекомендовал долгожданные выплаты по итогам 2024 года в размере 34,84 руб на оба типа акций (против 33,3 руб годом ранее) с текущей доходностью около 11,4%, закрытием реестра 18 июля и ГОСА 30 июня. Дивидендная доходность, однако, не стала самой высокой на рынке в этом сезоне: на данный момент её превышают X5 Retail Group (19,1%) и Мосбиржа (13%).

С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка в марте стремились к пику 2024 года 330,45 руб, но остановили рост у отметки 329,77 руб, от которой скорректировались вниз вместе со всем рынком. Индикаторы дневного и недельного графиков по бумагам в апреле при этом улучшились и не исключают развития восходящего движения от текущих отметок, особенно при положении выше поддержки 300,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой роста как минимум в район 319 руб (верхняя полоса Боллинджера), а далее к годовому пику 329,77 руб. Поддержку котировкам может оказывать общий оптимизм на российском фондовом рынке, а также дивидендный фактор. Доходность по выплатам Сбербанка на данный момент не самая высокая на рынке, но закрытие реестра состоится лишь во второй половине июля, что дает инвесторам маневры для покупок. В то же время если геополитическая обстановка в ближайшие недели не улучшится, дивидендного фактора может оказаться недостаточно для поддержки бумаг с учетом текущей ключевой ставки на уровне 21%. Ниже 300,80 руб, а в особенности при обновлении апрельского минимума 275,76 руб среднесрочные перспективы акций Сбербанка ухудшатся с рисками развития снижения к очередным самым низким значениям с 2024 года, что, впрочем, увеличило бы дивидендную доходность.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии после длинных пасхальных выходных проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который отыгрывал в том числе продажи в США в самом начале недели. Инвесторы сохраняют осторожную позицию в условиях торговой неопределенности, а по ходу дня ждут в том числе выступления главы ЕЦБ Лагард.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть более 1%, продвигаясь к сопротивлениям 68,30 долл и 64,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) главным образом в рамках технической коррекции. Нисходящее давление на котировки, однако, вскоре может вернуться в случае рисков увеличения мирового предложения при разрешении геополитических конфликтов, а также ослабления спроса в условиях торговой напряженности.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ оставался в плюсе и прибавлял около 0,8%, очевидно, готовясь к коррекционному росту после вчерашних продаж. Индикатор, однако, остается ниже важного краткосрочного сопротивления 5450 пунктов, которое предупреждает о доминировании продавцов на рынке.  

События дня:

• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• День инвестора Аренадата
• квартальные результаты Tesla, Verizon, Lockheed Martin, 3M
• встречи МВФ

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках днем не наблюдалось единства в настроениях, чему способствует в том числе почти спокойный макроэкономический календарь начала недели. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии отступили от максимумов дня и перешли в режим фиксации прибыли с ближайшими важными поддержками 2875 пунктов и 1090 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Инвесторы в РФ ждут главным образом геополитических новостей, а за рубежом – заявлений Трампа по торговому вопросу, а также возможным перестановкам в руководстве ФРС.