Дивидендные ожидания толкают акции Северстали к историческому пику

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал единой динамики, находясь под влиянием рубля и корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск вырос на 0,50%, до 3192,51 пункта. Долларовый РТС снизился на 0,1%, до 1124,13 пункта, ощущая давление со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже перешел к ослаблению и терял чуть более 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,40 руб, 96,90 руб и 12,42 руб соответственно, вновь взяв курс на важные краткосрочные уровни 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб. На данный момент рубль не чувствует поддержки от высказываний властей РФ относительно возможного продления обязательной продажи валютной выручки до конца текущего года.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+3,19% и +2,29%), акции Аэрофлота (+2,32%), расписки X5 Retail Group (+2,33%), котировки Северстали (+2,09%), бумаги Глобалтранса (+2,04%), котировки Эталона (+1,72%).

Акции Мечела вновь пытаются вернуться к краткосрочному росту после слабости начала недели.

Расписки X5 Retail Group снова повышаются вслед за публикацией ранее в январе превысивших ожидания операционных результатов за 4-й квартал 2023 года. Наша рекомендация для расписок X5 сейчас «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу.

Акции Северстали, которые начали восстановление с многомесячных минимумов еще в середине декабря, получили новый импульс к росту в первой половине января, когда глава компании подтвердил намерение рассмотреть выплату дивидендов на ближайшем совете директоров. Северсталь с 2021 года не платит дивидендов, а в эту пятницу планирует представить финансовые результаты за 4-й квартал 2023 года, в ожидании которых рост акций ускорился.

С технической точки зрения бумаги Северстали на данный момент занимают второе место среди лидеров роста индекса Мосбиржи по итогам января, показывая повышение на 18,4%. Сегодня котировки достигли максимума с февраля 2022 года и находятся вне зоны краткосрочной перекупленности при умеренно позитивных сигналах дневного графика в виде попыток развития роста гистограммы и линий MACD. Не исключено, что до публикации годовых финансовых результатов и возможного прояснения дивидендной интриги акции достигнут ближайших сопротивлений 1675 руб, 1710 руб и 1750 руб. Впоследствии динамика котировок, вероятно, будет зависеть от потенциальных дивидендов. В целом акции Северстали находятся не так далеко от исторического максимума 2021 года 1911 руб, куда могут направиться в ближайшие месяцы при позитивном сценарии. Риски для покупателей заключаются в среднесрочной перекупленности бумаг и возможном разочаровании уровнем дивидендов.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Сегежи (-2%), бумаги РусГидро (-1,54%), котировки Русснефти (-1,39%), акции Россетей (-0,69%), расписки Озона (-0,59%), бумаги Мосбиржи (-0,59%).

Акции Сегежи, РусГидро, Мосбиржи, Россетей и ряда других эмитентов корректировались после уверенного роста накануне.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,5%. Статистика вторника показала снижение предварительного ВВП Германии за 4-й квартал 2023 года на 0,3% к/к, как и ожидалось, после сокращения на 0,1% кварталом ранее, подтверждая продолжение рецессии в крупнейшей экономике еврозоны. В то же время предварительный ВВП еврозоны за 4-й квартал не изменился по сравнению с 3-м кварталом (прогнозировалось -0,1%) и вырос на 0,1% г/г (прогнозировалось 0,0%). Данные в целом позволяют ЕЦБ какое-то время удерживать процентные ставки на локальных максимумах.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь немногим ниже сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл. Развить повышение котировкам мешает продолжение продаж на фондовом рынке Китая из-за сохранения сложностей в секторе недвижимости, но в целом краткосрочный оптимизм по нефти на фоне напряженности на Ближнем Востоке усиливается.   

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,1%. Во вторник инвесторы ждут публикации ряда квартальных отчетностей, а также индекса потребительского доверия за январь. На рынке сохраняется оптимизм в надежде на смягчение тона ФРС по ходу года.  

События дня:

• индекс потребительского доверия США в январе (18.00 мск)
• заседание МВФ
• квартальные результаты Microsoft, Alphabet, Pfizer, Starbucks, General Motors, Electronic Arts
• совет директоров ОГК-2 определит цену размещения акций в рамках допэмиссии

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник преобладали сдержанные покупки. Сегодня ФРС начинает своё двухдневное заседание, по итогам которого рынки рассчитывают получить намеки на скорый переход к снижению процентных ставок, что поддерживает акции и доллар. Индексы Мосбиржи и РТС тем временем ощущают давление продавцов у сопротивлений 3200 и 1130 пунктов, не получая достаточной поддержки от отдельных корпоративных историй. Одной из основных интриг недели остается отчетность Северстали и потенциальные дивиденды компании.