Дивидендный фактор может вернуть индекс Мосбиржи ниже 3000 пунктов

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть продолжают начатое в пятницу нисходящее движение, а настроения на мировых фондовых площадках в начале новой недели несколько ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,2-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил обновлять исторические максимумы. Пятничный отчет по рынку труда страны показал замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в июне с 218 тыс до 206 тыс, при этом данные за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону понижения. Статистика наряду с ростом уровня безработицы с 4% до 4,1% усилила ожидания смягчения позиции ФРС по ходу года, продолжая толкать американские акции наверх.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% в рамках коррекции. На этой неделе покупателям вновь придется доказать свою силу после выступлений главы ФРС Пауэлла, который наверняка подтвердит приверженность регулятора борьбе с инфляцией. Кроме того, по ходу недели будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции США за июнь, а крупные банки в пятницу начнут сезон квартальных отчетностей. Американский фондовый рынок в целом продолжает формировать среднесрочную перекупленность.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который вернулся ниже сопротивления 4990 пунктов. В начале новой недели рынок будет отыгрывать победу коалиции левых партий после второго тура парламентских выборов во Франции после того, как в первом туре победу одержали правые. Таким образом, регион, похоже, не ждет значительная смена политических правящих сил. Статистика понедельника при этом показала неожиданное падение как экспорта (-3,6% м/м), так и импорта (-6,6% м/м) Германии в мае при расширении профицита торгового баланса страны.

На торгах в Азии с утра преобладают продажи. Японский Nikkei 225 снизился менее чем на 0,1%, испытывая неуверенность у рекордного максимума. Австралийский ASX 200 упал на 0,75%. Китайские индексы теряют в пределах 1,5%, оставаясь под давлением угрозы усиления торгового противостояния с ЕС и США. На этой неделе в КНР будут опубликованы данные по внешнеторговому балансу, а также потребительской и производственной инфляции за июнь. Гонконгский Hang Seng падает на 2%, вернувшись к минимумам с конца апреля и формируя новый среднесрочный нисходящий тренд при отсутствии новых поводов для повышения.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются менее чем на 0,5% после аналогичного падения в пятницу. В конце прошлой недели цены достигли новых максимумов с апреля прошлого года, после чего в рамках коррекции вернулись ниже сопротивлений 87 долл и 84 долл соответственно. Важные краткосрочные поддержки для котировок расположены в районе 84,90 долл и 81,10 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На этой неделе одним из драйверов для рынка могут стать ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.

События дня

• акции Татнефти, Роснефти, Мосэнерго, Евротранса, Группы Астра, Диасофта, Лензолота последний день торгуются с дивидендами
• премьер-министр Индии Моди посетит Россию

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли примерно на 0,5%, сумев выйти из внутридневного минуса в том числе благодаря коррекционному росту акций Газпрома. Рублевый индикатор завершил неделю чуть ниже сопротивления 3160 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что пока отделяет его от движения в район 3250 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС по ходу сессии отступил от поддержки 1105 пунктов с ближайшим сопротивлением 1130 пунктов.  

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов вырос на 0,15%, достигнув 11,97 руб. Выше отметки 11,90 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), однако, можно говорить о сохранении рисков движения китайской валюты в район 12,50 руб (максимумы с первой половины июня и верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 88,13 руб и 95,57 руб соответственно, отразив укрепление европейской валюты по сравнению с предыдущим днем.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может оказаться под сдержанным нисходящим давлением на фоне ухудшения настроений за рубежом и, в частности, на сырьевых площадках, а также отсутствия веских внутренних драйверов для роста перед ожидаемым в конце июля повышением ключевой ставки ЦБ РФ. С дивидендными гэпами в понедельник откроются акции Инарктики, Газпром нефти и Совкомбанка. Сегодня же последний день с выплатами можно будет купить бумаги Татнефти, Роснефти, Евротранса и Мосэнерго. По ходу недели из основных дивидендных историй отсечки также пройдут по Сбербанку и Башнефти, что указывает на риски возвращения индекса Мосбиржи ниже 3000 пунктов. С доходностью выше средней всю неделю, однако, еще будут торговаться акции Сургутнефтегаза, Транснефти, МТС и Совкомфлота.