Дивидендный фактор пока не в силах обеспечить уверенный рост «широкого рынка»

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках перед выходом инфляционных данных в США позже на неделе преимущественно коррекционные.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,4%, консолидируясь у годовых максимумов в ожидании значимых макроэкономических сигналов. Статистика вторника тем временем показала падение заказов на товары длительного пользования в январе на 6,1% м/м (ожидалось -4,9%) после снижения на 0,3% месяцем ранее, а индекс потребительского доверия за февраль снизился со 110,9 до 106,7 пункта (ожидалось 114,8 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% перед выходом сегодня данных по ВВП страны за 4-й квартал, которые могут показать замедление роста экономики с 4,9% до 3,3% к/к. Крупнейшая экономика мира, однако, все еще далека от рецессии, что дает ФРС возможность сохранять жесткую монетарную политику.   

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который сохраняет уверенность в ожидании сигналов о возможном переходе ЕЦБ к снижению процентных ставок.  

На торгах в Азии утром преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,25%. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Китайские индексы падают в пределах 1,5%, а гонконгский Hang Seng теряет около 1,5%, отступив от сопротивления 16 750 пунктов из-за долговых проблем застройщика Country Garden.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют менее чем 0,5% после повышения чуть более чем на 1% накануне. Котировки стараются удержать поддержки 81,50 долл и 76 долл соответственно, но в целом продолжают торговлю в рамках краткосрочного диапазона, в то же время придерживаясь среднесрочной бычей динамики. Американский институт нефти при этом сообщил о скачке запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 8,4 млн баррелей. В сегодняшнем отчете Минэнерго США потенциальный рост запасов нефти может быть частично компенсирован ожидаемым снижением запасов нефтепродуктов.  

События дня

• ВВП США в 4-м кв 2023 года (16.30 мск)
• торговый баланс США в январе (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• ВВП России за декабрь, промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы России в январе (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты Сбербанка за 4-й квартал 2023 г по МСФО
• финансовые и операционные результаты Fix Price за 4-й кв 2023 г по МСФО
• финансовые результаты АЛРОСы за 2-е полугодие и весь 2023 г по МСФО
• квартальные результаты Dollar Tree, HP

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились примерно на 0,1%, остановив повышение после скачка днем ранее. Рублевый индикатор пока не смог преодолеть краткосрочного сопротивления 3220 пунктов, так же как и долларовый РТС, который остается ниже 1100 пунктов и может испытывать дополнительное давление со стороны рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92 руб, 99,65 руб и 12,70 руб соответственно. Российская валюта приостановила рост у отметок 91,50 руб, 99,40 руб и 12,60 руб, а в ближайшие сессии потеряет поддержку налогового периода.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, не покажет значительных изменений и будет ждать корпоративных и макроэкономических сигналов. В частности, финансовые результаты за конец 2023 года планируют опубликовать Сбербанк, АЛРОСа и Fix Price, которые продолжают платить дивиденды. Накануне дивидендное ралли продолжилось в застройщике ЛСР, акции которого за день «взлетели» на 10% и приблизились к психологически важной отметке 1000 руб. Высоких дивидендов также ждут в Ростелекоме, Сургутнефтегазе и других эмитентах, чего, однако, все еще недостаточно для уверенного роста «широкого рынка».