Дивидендный сезон 2023 года завершен, рынок ждет заседания ЦБ РФ

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках на фоне фиксации прибыли в IT-секторе все еще можно назвать осторожными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,7-1,3% на этот раз во главе с индикатором «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average, который отступил от очередного рекордного максимума. На рынке продолжалась фиксация прибыли, которая была особенно ярко выражена в высокотехнологичном секторе на фоне опасений в отношении усугубления торговых отношений с Китаем. Макроэкономические данные при этом показали рост числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе с 223 тыс до 243 тыс (прогнозировалось 229 тыс) при скачке индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в июле с 1,3 до 13,9 пункта (прогнозировалось 2,7 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь удержаться выше краткосрочной поддержки 5535 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при стабилизации ниже которой индикатор может взять курс на район 5400 пунктов.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который преодолел поддержку 4880 пунктов и, похоже, нацелился на июньский минимум 4819 пунктов после того, как ЕЦБ по итогам очередного заседания не дал четкого сигнала в отношении сокращения процентных ставок в сентябре. Данные пятницы при этом показали рост производственных цен Германии в июне на 0,2% м/м при падении розничных продаж Великобритании на 1,2% м/м. Крупнейшие экономики региона пока не вернулись к уверенному восстановлению, хотя позитивные сдвиги уже наблюдаются.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 0,1% на фоне данных об ускорении темпов роста базовой потребительской инфляции страны в июне до 2,6% г/г. Австралийский ASX 200 снизился на 0,8%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. По итогам пленума Центрального комитета Коммунистической партии КНР власти страны призвали обеспечить рост национальной экономики в этом году на уровне таргета 5%, но новостей о новых стимулирующих мерах так и не поступило. Гонконгский Hang Seng падает на 2%, завершая неделю у минимума текущего месяца, немногим выше поддержки 17 355 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после падения примерно на 1% накануне. Котировки не смогли устоять выше сопротивлений 85,50 долл и 82 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), а в течение недели колебались в достаточно узком диапазоне торгов, пытаясь оценить фактор потенциального ослабления экономики Китая наряду с перспективой скорого снижения процентных ставок ФРС.

События дня

• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты American Express, Halliburton, Travelers, Schlumberger

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,1% и 1,4% соответственно, взяв курс на сопротивления 3000 пунктов и 1075 пунктов соответственно. Рынок продолжает коррекционное восстановление, целью которого при умеренно оптимистичном сценарии могут стать уровни 3070 пунктов и 1105 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал чуть менее чем на 0,5%, достигнув 12,02 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,87 руб и 96,10 руб соответственно, мало изменившись по сравнению с уровнями предыдущего дня.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить наметившуюся восходящую коррекцию, которая на данный момент обеспечена главным образом техническими факторами. Отсутствие фундаментальных причин для уверенного роста наряду с завершением дивидендного сезона за 2023 год при этом будет ограничивать запал покупателей. В пятницу с гэпом примерно в 10% откроются акции Совкомфлота. В ближайшие дни участники будут ждать подведения итогов заседания ЦБ РФ через неделю, после чего при прочих равных возможно возвращение к покупкам по ряду эмитентов под выплату промежуточных дивидендов уже за 2024 год.