Дивиденды Газпром нефти стали приятным сюрпризом недели

Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы пребывали в сдержанном минусе, оставаясь под давлением фиксации прибыли по ряду эмитентов и ухудшения мировых настроений. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск снизился на 0,21%, до 3233,25 пункта. Долларовый РТС упал на 0,2%, до 1106,67 пункта.

На неделе индекс Мосбиржи прибавляет немногим менее 1%, продолжая консолидацию в узком диапазоне значений ниже сопротивления 3255 пунктов, недалеко от годового пика 3287 пунктов. Индекс РТС по итогам последних 5 дней повышается чуть более чем на 1%, обновив максимум с декабря прошлого года благодаря локальной силе рубля. Приятным сюрпризом для рынка на этой неделе стали рекомендованные дивиденды Газпром нефти за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 руб на акцию с текущей доходностью 9,7% - самой высокой в РФ на данный момент. Акции Газпром нефти после дивидендных новостей, в отличие от большинства других российских эмитентов, не только не перешли к нисходящей коррекции, но и обновили исторический пик, поднявшись до 867 руб. ФосАгро при этом рекомендовала промежуточные дивиденды с доходностью чуть более 4%.

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92 руб, 98,30 руб и 12,60 руб соответственно. Российская валюта завершает неделю сдержанным укреплением, у максимумов с конца октября 91,62 руб, 97,42 руб и 12,48 руб.    

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+3,45% и +2,97%), бумаги Распадской (+2,41%), котировки Мосбиржи (+2,27%), бумаги Роснефти (+2,14%), привилегированные акции Башнефти (+2,09%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+0,95% и +0,84%).

Акции Мечела развивали ралли последних дней без конкретных фундаментальных новостей. Инвесторы, очевидно, рассчитывают на улучшение перспектив компании в условиях роста цен на экспортный уголь и высокого спроса на ресурс со стороны Индии и Китая. Обыкновенные акции Мечела в пятницу достигли пика с марта 2012 года, а привилегированные – с февраля 2022 года.

Бумаги Мосбиржи продолжали обновление исторических максимумов перед публикацией в понедельник финансовых результатов за 3-й квартал текущего года по МСФО.

Сегодня же совет директоров Роснефти примет решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года. Годом ранее доходность по промежуточным дивидендам Роснефти составила чуть менее 6%. Таким образом, вряд ли компании удастся превысить доходность рекомендованных накануне выплат Газпром нефти (около 10%), но все же инвесторы ждут объявления дивидендов с оптимизмом, а акции Роснефти расположены вплотную к пику текущего года 607,80 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги ТГК-1 (-2,78%), котировки НМТП (-2,60%), акции Селигдара (-2,15%), расписки РусАгро (-2,04%), расписки Fix Price (-1,87%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии пребывал в минусе и терял около 0,9%, корректируясь от достигнутого накануне сопротивления 4225 пунктов вслед за продажами в США. Данные пятницы при этом принесли некоторые оптимистичные сигналы по экономике Великобритании и показали, в частности, неизменность ВВП страны в 3-м квартале по сравнению с предыдущим кварталом (ожидалось -0,1%) и рост на 0,6% г/г (ожидалось +0,5%). Темпы роста промышленного производства Соединенного Королевства в сентябре остались на уровне 1,5% г/г (ожидалось +1,1%). По итогам недели Euro Stoxx 50 прибавил около 0,5%, попытавшись сломить среднесрочный нисходящий тренд.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии немного ускорили темпы роста и прибавляли около 1%, отступая от достигнутых накануне минимумов с июля в рамках коррекции. По итогам недели котировки Brent теряют чуть более 5%, так и не получив бычьих драйверов со стороны геополитики в условиях рисков более ограниченного спроса в крупнейших экономиках.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменял позиций, консолидируясь после отступления от среднесрочного сопротивления (4390 пунктов) накануне на фоне «ястребиного» тона главы ФРС Пауэлла. Инвесторы снова учитывают в ценах возможное увеличение процентных ставок в США до конца года, что мешает новым покупкам. По итогам недели индикатор «широкого рынка» S&P 500 теряет менее 0,5%, пытаясь определиться с направлением движения в ближайшие месяцы.

События дня:

• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
• торговый баланс России в сентябре (17.00 мск)
• предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
• индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
• финансовые результаты Сбербанка за октябрь 2023 г по РПБУ
• Мосбиржа обновит состав индекса средней и малой капитализации
• заседание совета директоров РУСАЛа, подготовка к собранию акционеров
• форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS
• совет директоров РусАгро

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу были склонны к снижению, ощутив неуверенность при достижении значимых среднесрочных сопротивлений. Инвесторы переоценивают позиции учитывая перспективу сохранения высоких процентгых ставок в крупнейших экономиках ближайшие месяцы. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в стадии консолидации. До конца сессии не исключено поступление дивидендных новостей от Роснефти, которой, впрочем, вряд ли удастся перевесить рекомендацию Газпром нефти по доходности, что создает риски фиксации прибыли после объявления о решении.