Дивиденды Ростелекома могут подтолкнуть акции к годовому пику

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в коррекционном минусе, не находя новых драйверов для развития повышения. Индекс Мосбиржи к 12:50 мск снизился на 0,49%, до 3229,52 пункта. Долларовый РТС упал на 0,58%, до 1106,6 пункта, корректируясь с достигнутого накануне пика с декабря 2022 года (1114 пунктов).

Рубль на Мосбирже прибавлял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,80 руб., 98,30 руб. и 12,60 руб. соответственно. Российская валюта стремится к максимумам с конца октября 91,62 руб., 97,42 руб. и 12,48 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали обыкновенные акции Ростелекома (+1,18%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,15% и +0,71%), бумаги НЛМК (+0,96%), котировки ТГК-1 (+0,84%), расписки X5 Retail Group (+0,65%), акции VK (+0,65%).

Акции Сургутнефтегаза продолжают чувствовать себя лучше рынка без очевидных фундаментальных причин. Дивидендов от компании, скорее всего, стоит ожидать уже по итогам текущего года, при этом за 2022 год их доходность не превысила 3%.

VK в четверг опубликовала частичные результаты за 3-й квартал 2023 года. Выручка компании увеличилась на 37% г/г до 33 млрд руб. (консенсус +33,4% г/г до 32,08 млрд руб.). Все основные сегменты бизнеса отчитались по выручке лучше нашего прогноза, особенно самое крупное подразделение социальных сетей и контентных сервисов. Тем не менее с учетом малого количества данных и отсутствия раскрытия EBITDA мы считаем результаты нейтральными.

Ростелеком в четверг представил позитивную финансовую отчетность за 3-й квартал текущего года, сообщив об увеличении выручки на 14% г/г, до 173,9 млрд руб. при скачке чистой прибыли на 58% г/г, до 13,56 млрд руб. Свободный денежный поток по итогам 3-го квартала упал на 22 млрд руб. и составил 10,6 млрд руб., но за 9 месяцев показатель на 36,5 млрд руб. выше, чем за сопоставимый период прошлого года. Ростелеком при этом уже в конце 2023 года объявил об итоговых дивидендах за 2022 год в размере 5,4465 руб. на оба типа акций с доходностью около 7-7,5% (закрытие реестра 1 декабря и собрание акционеров 20 ноября).

С технической точки зрения обыкновенные акции Ростелекома смотрятся умеренно позитивно и развивают среднесрочное повышение, располагаясь недалеко от максимума текущего года 79,88 руб. Бумаги на этой неделе вернулись выше 76,50 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на неплохие шансы скорого тестирования долгосрочного сопротивления 80 руб. и обновления годового пика с перспективой развития роста к 82 руб. и 84 руб. (максимумы с января 2022 года) перед закрытием дивидендного реестра. Акции Ростелекома на данный момент дают самую высокую на рынке РФ дивидендную доходность, что по умолчанию увеличивает их привлекательность. Сильные финансовые результаты за 3-й квартал также позволяют надеяться на дивиденды по итогам текущего года.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки РусАгро (-2,18%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-2,01% и -1,20%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,39%), акции Новатэка (-1,31%).

По распискам РусАгро продолжалась фиксация прибыли после скачка наверх в начале недели.

Акции Мечела в четверг перешли к нисходящей коррекции после ралли предыдущих дней и достижения многомесячных и многолетних пиков.

Бумаги Новатэка находились под нисходящим давлением на фоне усиления санкционной риторики США в отношении проекта «Арктик СПГ-2».

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 0,4%, проверяя на прочность среднесрочное сопротивление 4200 пунктов. В четверг макроэкономический фон в Европе можно назвать спокойным, инвесторы ждут главным образом сигналов извне.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня ускорили рост и прибавляли около 1%, восстанавливаясь от достигнутых накануне минимумов с конца июля. Цены пытаются выйти из зоны краткосрочной перепроданности в рамках коррекции при отсутствии значимых фундаментальных сигналов.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии почти не изменяли позиций. В четверг ожидается еще одно выступление главы ФРС Пауэлла, но пока непонятно, прокомментирует ли глава регулятора перспективы денежно-кредитной политики. Индикатор S&P 500 так же как и европейский индекс застопорил рост у важного среднесрочного сопротивления 4390 пунктов.

События дня:

• еженедельные обращения за пособиями в США (16.30 мск),
• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.30 мск),
• выступление главы ФРС Пауэлла (22.00 мск),
• саммит Организации экономического сотрудничества,
• Владимир Путин посетит Казахстан с официальным визитом,
• финансовые результаты ТГК-1 по МСФО за 3-й кв. 2023 г.,
• собрание акционеров Fix Price обсудит редомициляцию с Кипра в Казахстан,
• совет директоров ФосАгро рассмотрит финансовые результаты за 9 мес. 2023 г.,
• форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS.

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдался сдержанный оптимизм. Макроэкономический календарь в США на этой неделе практически пуст на важные события, что может сдерживать покупки в акциях в условиях близости важных сопротивлений. Индексы Мосбиржи и РТС находились в коррекционном минусе, как и раньше реагируя главным образом на корпоративные драйверы. До конца сессии нельзя исключать дивидендных новостей от Газпром нефти и ФосАгро.