Для развития роста золоту понадобится подтверждающий сигнал

Российский фондовый рынок к середине сессии пребывал в минусе, не находя значимых драйверов для развития повышения, но отступил от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск упал на 0,62%, до 3122,96 пункта. Долларовый РТС снизился на 1,03%, до 1083,96 пункта.

Рубль на Мосбирже ослабевал примерно на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,80 руб, 98,70 руб и 12,70 руб соответственно. Российская валюта начала неделю у важных технических уровней 91 руб, 99,55 руб и 12,75 руб соответственно, закрепление выше которых может ускорить её падение.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Селигдара (+3,48%), котировки Полиметалла (+3,06%), акции Эн+ Групп (+1,81%), бумаги РусГидро (+1,47%), котировки НЛМК (+1,29%), акции РУСАЛа (+1,14%), бумаги Северстали (+1,13%).

Акции Полиметалла и Селигдара находились в плюсе на фоне скачка цен на золото в ходе азиатской сессии к 2152 долл/унц, после чего котировки отступили ниже 2100 долл/унц. Цены на золото поддерживало усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке после атак на коммерческие суда в Красном море, а также слабеющий доллар и падение доходности 10-летних гособлигаций США в район 4,2%. Усиление надежд на снижение процентных ставок в США уже во 2-й половине 2024 года наряду с глобальной экономической неопределенностью также вернули интерес к драгоценному металлу.

С технической точки зрения золото после резкого повышения, которое началось во второй половине ноября, выглядит среднесрочно перекупленным и к середине сессии понедельника упало ниже важной поддержки 2090 долл/унц, у которой располагался предыдущий исторический максимум (2089 долл/унц). При неспособности цен на драгоценный металл в ходе американской сессии устоять выше 2090 долл/унц нельзя исключать развития краткосрочной фиксации прибыли с ближайшими целями коррекции 2060 долл и 2040 долл. «Бычий» настрой с перспективой движения к новых историческим максимумам сохраняется выше 1980 долл, где проходит линия предыдущего нисходящего тренда. Фундаментально для развития роста ценам на золото понадобится дальнейшее снижение доходности гособлигаций США, в частности, по 10-летним бумагам в район 4%. В обратном случае сегодняшний скачок котировок может предвещать их локальный пик перед разворотом тренда.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Русснефти (-3,89%), котировки Qiwi (-3,29%), акции ТМК (-2,71%), расписки Циана (-2,69%), бумаги М. Видео (-2,61%).

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,1% после обновления очередного максимума с августа в течение дня. Опубликованные в понедельник данные показали неожиданное снижение экспорта (-0,2% м/м) и импорта (-1,2% м/м) Германии в октябре, хотя профицит торгового баланса страны увеличился.  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня оставались в минусе и теряли около 1%, приостановив снижение не так далеко от ноябрьских минимумов 76,65 долл и 72,22 долл соответственно. Ценам все еще сложно найти бычьи драйверы, несмотря на усиление напряженности на Ближнем Востоке и дополнительное сокращение нефтедобычи ОПЕК+. На рынке превалируют страхи более ограниченного спроса в ближайшие месяцы.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии теряли примерно 0,3%. На прошлой неделе индикатор остановил рост вплотную к 4600 пунктам, недалеко от максимума текущего года 4607 пунктов, близость которого пока сдерживает покупателей. Уже на следующей неделе при этом пройдет последнее в этом году заседание ФРС, перед которым её представители воздержатся от комментариев по денежно-кредитной политике.  

События дня:

• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.00 мск)
• производственные заказы США в октябре (18.00 мск)
• Мосбиржа отчитается об оборотах за ноябрь
• акционеры ТМК обсудят допэмиссию по закрытой подписке

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник наблюдалась консолидация недалеко от локальных пиков, в то время как цены на нефть чувствовали себя слабо. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу сессии опускались к минимумам с сентября и ноября, после чего отвоевали существенную часть позиций. Положение индикатора Мосбиржи ниже сопротивления 3190 пунктов, однако, указывает на риски развития снижения в ближайшие недели к 3000 пунктам, к нижней границе среднесрочного «боковика» 3200-3290 пунктов.