Долгосрочный нисходящий тренд давит на акции Petropavlovsk

К середине торгового дня российские фондовые индексы закреплялись в плюсе на фоне роста отдельных эмитентов и высоких цен на нефть и металлы. Индекс Мосбиржи к 15.00 мск прибавил 0,84% до 4232,08 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,50%, до 1906,13 пункта, вновь показывая более уверенную динамику благодаря рублю.

Рубль к середине сессии вернулся к укреплению против доллара и евро, стремясь к новым многомесячным максимумам. Доллар вновь опустился ниже 70 руб, а евро стремился к 81 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были акции ОГК-2 (+3,51%), котировки Акрона (+3,43%) и гдр X5 Retail Group (+3,14%). В лидерах снижения пребывали котировки ПИК (-3,50%) и акции Petropavlovsk (-2,17%).

Золотодобытчики в целом в понедельник ощущали некоторую слабость, вызванную коррекцией, хотя цены на драгоценный металл вновь проверяли на прочность отметку 1800 долл/унц.

Petropavlovsk также представил не самые сильные операционные результаты, согласно которым производство золота за 9 месяцев текущего года упало на 29% г/г в том числе в связи с плановым ремонтом на одном из объектов. Продажи золота за 9 месяцев при этом сократились до 307,2 тыс унций с 433,4 тыс унций годом ранее, а в 3-м квартале почти не изменились по сравнению с уровнем годовой давности и составили 120,1 тыс унций. До зимнего периода компания запланировала проведение Дня рынков капитала, на котором возможно появление новых драйверов роста в случае позитивных сюрпризов по дивидендам или улучшения прогнозов по ключевым показателям.  

С технической точки зрения акции Petropavlovsk пока не могут преодолеть линию долгосрочного нисходящего тренда, которая давит на котировки еще с 2020 года и на данный момент расположена у 25 руб. При закреплении выше 25 руб можно будет ожидать скачка в район 26 руб (значимое среднесрочное сопротивление) с перспективой последующего усиления бычьего движения. Пока что, однако, ADX дневного графика указывает на возможную смену тренда на нисходящий и риски коррекции в район 22,20 руб (средняя полоса Боллинджера). Краткосрочно бумаги в случае отсутствия внутренних факторов роста и поддержки со стороны золота могут ощущать слабость, а среднесрочно имеет смысл сохранять “длинные” позиции выше 22,20 руб.

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили повышение и прибавляют около 1%, продолжая обновлять многолетние максимумы выше 86 долл и 84 долл соответственно. На рынке рассчитывают на сохранение высокого спроса на нефть в условиях ограниченного предложения. В ближайшие дни дальнейшему повышению котировок может помешать главным образом их локальная перекупленность.

Фондовые биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,1%. В регионе проходит консолидация после того, как индекс делового климата Ifo по Германии за октябрь упал с 98,9 до 97,7 пункта (ожидалось 97,9 пункта), но индикатор оценки текущих условий превысил прогнозы, достигнув 100,1 пункта. На этой неделе в Европе ждут заседания ЕЦБ, который, вероятно, будет более мягок в высказываниях, нежели ФРС. В частности, от регулятора ожидают постепенной замены экстренной программы покупки активов регулярной и повышения процентных ставок не ранее конца 2022 года

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,1%. Неделя начнется для бирж с пустого макроэкономического календаря, в то время как после закрытия основных торгов отчитается Facebook. Участники, в частности, опасаются ухудшения показателя выручки вслед за конкурентом Snap.

События дня:

• квартальные результаты Facebook

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили от минимумов дня и пытались закрепиться в довольно уверенном плюсе во многом благодаря высоким ценам на нефть и металлы. Понедельник для западных бирж – довольно спокойный на события день, в связи с чем до завершения торгов на российском рынке также вряд ли можно будет наблюдать значительные изменения по сравнению с текущими уровнями.