Доллар закрепляется выше 101 руб в отсутствие экономической поддержки

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе в рублевом сегменте на фоне покупок в отдельных эмитентах в том числе на дивидендных ожиданиях. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 1,8%, до 3212,31 пункта. Долларовый РТС упал на 0,17%, до 999,22 пункта, колеблясь под влиянием динамики рубля.

Рубль на Мосбирже ослабевал на 1,4-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 101,30 руб, 110,90 руб и 13,89 руб соответственно. Российская валюта начала неделю с обновления очередных минимумов с марта 2022 года и падала до 101,74 руб против доллара, 111,41 руб против евро и 13,96 руб против юаня. Утренние словесные интервенции помощника президента РФ Максима Орешкина не смогли оказать поддержки рублю, который остается крайне слабым.

Орешкин, в частности, заявил, что слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики. Он также ожидает смещения в ближайшие месяцы ключевых в текущих условиях экономических факторов для рубля в сторону позитивных, в частности существенного увеличения нефтегазовых доходов и восстановления счета платежного баланса. Указанный сценарий, безусловно, был бы позитивен для рубля, пока же российская валюта остается, по сути, в свободном падении, которое помимо изменения экономических факторов могло бы приостановить вмешательство финансовых властей, а в конце августа – налоговый период.

С технической точки зрения следующими целями роста доллара, евро и юаня при закреплении выше отметок 101 руб, 110,50 руб, и 13,70 руб соответственно могут выступить уровни 104 руб, 112,50 руб и 14 руб соответственно с рисками их пробоя и развития девальвации. При позитивном коррекционном сценарии и улучшении экономических факторов наряду с возможными валютными интервенциями целями рубля могли бы стать отметки 93,85 руб, 102,75 руб, 12,90 руб против доллара, евро и юаня соответственно, которые приостановили девальвацию российской валюты в июле (также район средних полос Боллинджера дневных графиков). 

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции Русснефти (+9,11%), котировки Газпром нефти (+4,92%), бумаги ТМК (+4,45%), акции ФосАгро (+3,83%), привилегированные акции Башнефти (+3,68%), привилегированные акции Татнефти (+3,47%), акции Газпрома (+3,40%). Акции Белуги подорожали на 1,58%.

Обыкновенные акции Русснефти в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин. На прошлой неделе совет директоров компании рекомендовал выплатить полугодовые дивиденды лишь по привилегированным бумагам.

Акции ТМК повышались перед выплатой в сентябре рекомендованных за 1-е полугодие дивидендов за 2023 год в размере 13,45 руб на бумагу.

Очевидно, инвесторы также рассчитывали на получение дивидендов от Башнефти, Газпром нефти, Газпрома и Татнефти. Совет директоров Татнефти должен обсудить полугодовые дивиденды уже в понедельник.

Совет директоров Белуги в понедельник уже рекомендовал выплаты за 1-е полугодие текущего года в размере 320 руб на акцию (текущая доходность 5,5%) с закрытием реестра 29 сентября.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции АЛРОСы (-1,96%), котировки НМТП (-0,73%), расписки Эталона (-0,46%), расписки VK (-0,39%), бумаги TCS Group (-0,32%).

АЛРОСа в понедельник сообщила о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года до 35% г/г, до 55,57 млрд руб, и получении выручки в размере 188,2 млрд руб (на уровне годовой давности).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов отступил от максимумов дня и прибавлял около 0,1%. Негативное влияние на настроения оказывали сложности в секторе недвижимости Китая, которые предвещают более низкий спрос на европейские сырьевые товары.  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня находились в коррекционном минусе и теряли около 0,5%, отступив от минимумов дня. Котировки ждут новых драйверов движения, которые могут поступить не раньше вторника, когда оживится макроэкономический календарь Европы и США.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,1% перед спокойным на макроэкономические события днем. Важные данные в виде динамики розничных продаж за июль будут опубликованы в США уже во вторник. Пока же рынок может консолидироваться у минимальных с июля значений.   

События дня:

• совет директоров Татнефти по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник настроения были стабильными. Сегодня инвесторы, по сути, могут ориентироваться главным образом на не воодушевляющие новости из сектора недвижимости Китая. Индексы Мосбиржи и РТС изменялись разнонаправленно, оставаясь в плену динамики рубля. Индикатор Мосбиржи благодаря покупкам по широкому спектру акций впервые с февраля 2022 года превысил 3200 пунктов: чем меньше стоит рубль, тем интереснее смотрятся экспортеры и в особенности дивидендные истории.