Экономическая неопределенность поддерживает ралли в драгоценных металлах

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть после обвала накануне пытаются устоять выше годового минимума и вернуться к росту.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,6%, которые, однако, отступили от внутридневных минимумов, а высокотехнологичному Nasdaq и вовсе удалось выйти в плюс. Индекс S&P 500 при этом отвоевал важную краткосрочную поддержку 6800 пунктов. Статистика во вторник показала рост занятости в несельскохозяйственном секторе США в ноябре на 64 тыс (ожидалось +50 тыс) после падения на 105 тыс месяцем ранее согласно пересмотренным данным. Предварительные индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства США за декабрь при этом оказались ниже прогнозов, но все еще говорили о расширении в обоих секторах. Данные дали неоднозначную картину состояния экономики США и в целом не препятствуют дальнейшему смягчению политики ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Сегодняшний день в США ожидается спокойным на макроэкономические события и отметится разве что публикацией квартальных результатов Micron после закрытия основных торгов. Данные по инфляции в США будут опубликованы в четверг и пятницу.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который вместе с американскими биржами находился в стадии коррекции от района рекордного максимума. Опубликованные во вторник предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран еврозоны за декабрь преимущественно оказались хуже прогнозов. В среду же окончательные данные могут подтвердить стабилизацию потребительской инфляции еврозоны в ноябре на уровне 2,4% г/г по базовому индексу.

На торгах в Азии с утра на фоне некоторого улучшения настроений в США преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei вырос на 0,4%. Опубликованные сегодня данные показали ускорение темпов роста экспорта (до 6,1% г/г) и импорта (+1,3% г/г) Японии в ноябре при переходе торгового баланса к профициту. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Биржи Китая повышаются в пределах 2,5% в рамках технической коррекции, а также надежд на возможное расширение стимулирующих экономических мер в стране. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,7%, отступая от важной среднесрочной поддержки 25 200 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются примерно на 1,5% после падения почти на 3% накануне, когда котировки достигли минимума с апреля и вплотную подошли к самому низкому значению текущего года 58,44 долл. Продажи во фьючерсах продолжались на фоне мирных переговоров по Украине, а также опасений в отношении ограниченного мирового спроса. В середине недели при этом поддержку ценам оказывает очередной виток усиления напряженности между США и Венесуэлой. Так, Трамп приказал ввести тотальную блокаду всех нефтяных танкеров Венесуэлы, которые попали под санкции. В API перед сегодняшним отчетом Минэнерго США также заявили о падении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 9,3 млн баррелей – очередной бычий для цен сигнал.

События дня

• индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании за ноябрь (10.00 мск)
• индекс делового климата Германии Ifo за декабрь (12.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны за ноябрь (13.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России за ноябрь (19.00 мск)
• совет директоров Яндекса по допэмиссии
• квартальные результаты Micron

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии прибавили около 0,9%, стремясь к сопротивлениям 2790 пунктов и 1110 пунктов соответственно. Рублевый индикатор при этом обновил максимум с сентября, а долларовый находится на расстоянии от пика декабря из-за недавней коррекции российской валюты. В акциях в целом сохраняется восходящий тренд от конца октября.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,2%, до 11,26 руб, отступив от района сопротивления 11,30 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,43 руб и 93,80 руб соответственно (79,44 руб и 93,22 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к доллару и снижение к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту, которому будут помогать геополитические и монетарные надежды, а также восстановление цен на сырьевых площадках. Ралли, в частности, продолжается в драгоценных металлах: цены на серебро обновили очередной исторический пик, поднявшись выше 66 долл/унц, цены на золото стремятся к историческому максимуму 4398 долл/унц, а котировки платины и палладия на фоне мировой экономической неопределенности и слабого доллара находятся на многолетних пиках.