Эскалация на Ближнем Востоке благоприятна для российских нефтяников

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом после эскалации ситуации на Ближнем Востоке ухудшились, а цены на нефть подскочили до пиков с начала 2025 года. Покупки наблюдаются также в драгоценных металлах, цены на которые, однако, еще далеки от максимумов текущего года.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 0,4-1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который вышел в минус в том числе по итогам всего месяца. Опубликованные в пятницу данные показали ускорение роста базового индекса цен производителей США в январе до 0,8% м/м и 3,6% г/г, значительно выше прогнозов увеличения на 0,3% м/м и 3% г/г, после повышения на 0,6% м/м и 3,3% г/г месяцем ранее. Статистика подчеркнула высокую вероятность сохранения процентной ставки ФРС без изменений на заседании в марте. Развитие восходящего тренда в акциях США при этом также остается под вопросом.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром на фоне ближневосточного конфликта теряют около 1%, на данный момент оставаясь выше важной среднесрочной поддержки и минимума текущего года 6775 пунктов. Акции реагируют на геополитическую эскалацию уходом от риска, а индекс доллара США растет примерно на 0,6%.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. В понедельник окончательные оценки, скорее всего, подтвердят возвращение деловой активности в секторах производства Германии и еврозоны в феврале к расширению – позитивный сигнал. Инвесторы, впрочем, в начале недели будут отыгрывать усиление мировой геополитической напряженности.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1,3%. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Биржи Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 1%, не исключая объявления о новых стимулирующих экономику мерах в рамках заседаний политических регуляторов в первой половине марта. Гонконгский Hang Seng падает на 2%, опустившись до минимума с начала января. Южнокорейский KOSPI снизился на 1%.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут почти на 8%, тем не менее отступив от пика дня и максимума с января 2025 года 82,37 долл/барр, когда рост котировок составлял порядка 13%. Инвесторы учитывают в ценах реализацию геополитических рисков и эскалацию ситуации на Ближнем Востоке на выходных, которая привела к перебоям с поставками из Ормузского пролива (порядка 20% мировых поставок нефти прежде всего азиатским покупателям – Китаю и Индии). ОПЕК+ на этом фоне приняла решение нарастить нефтедобычу с апреля на 206 тыс барр/день, выше ожидавшихся изначально 137 тыс барр/день, однако ниже самых оптимистичных оценок рынка после эскалации конфликта, которые превышали 400 тыс барр/день. Продолжение конфликта в ближайшие дни может привести к стабилизации нефтяных котировок выше 80 долл/барр и к росту в том числе цен на газ.

События дня

• розничные продажи Германии в январе (10.00 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за февраль
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• объем торгов Мосбиржи за февраль (17.30 мск)
• индекс деловой активности ISM в секторе производства США за февраль (18.00 мск)
• финансовые результаты Распадской по МСФО за 2025 г
• совет директоров HeadHunter обсудит дивиденды за 2025 г
• День инвестора Европлана

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,49% и 0,29% соответственно, оставаясь в рамках краткосрочного «боковика» ниже ближайших сопротивлений 2810 пунктов и 1155 пунктов. Преодоление указанных отметок откроет перед индикаторами дорогу к максимумам текущего года 2843 пункта и 1177 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,1%, до 11,20 руб, стабилизировавшись несмотря на риски ужесточения бюджетного правила. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,27 руб и 91,29 руб соответственно (против 77,12 руб и 91,02 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию повышения и тестированию ближайших сопротивлений благодаря оптимизму прежде всего в сырьевом секторе на фоне ралли цен на нефть в условиях геополитической напряженности. Конфликт на Ближнем Востоке в случае его продолжения может быть благоприятен для российских нефтяных компаний ввиду возможного увеличения спроса на «черное золото» из РФ прежде всего со стороны Китая и Индии. Ситуация также может помешать глобальным поставками газа. Котировки золота на фоне геополитической эскалации возобновили движение к историческому пику 5626 долл/унц, хотя и не показывают ралли, схожего с нефтяными ценами, утром прибавляя в пределах 3%.