Февраль начинается с масштабной фиксации прибыли

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть перешли к резкому падению на фоне ослабления напряженности вокруг Ирана. Котировки драгоценных и цветных металлов также остаются в стадии нисходящей коррекции.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов в пределах 1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы отступили от минимумов дня, но чувствовали себя слабо после назначения Трампом на пост главы ФРС Кевина Уорша, который ранее поддерживал пристальный контроль за инфляцией, в связи с чем, как опасаются инвесторы, может воздерживаться от активного смягчения монетарной политики. В то же время сам американский президент в последнее время призывал ФРС к снижению процентных ставок. Статистика пятницы при этом показала, что базовый индекс цен производителей США в декабре ускорил рост с 3,1% до 3,3% г/г (ожидалось +2,9%), подчеркивая актуальность повышенной инфляции в стране.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 1,3%, оставаясь в стадии масштабного ухода от риска в том числе на фоне ослабления оптимизма в секторе ИИ. На этой неделе свои квартальные результаты из компаний IT-сектора представят Amazon и Alphabet.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который стабилизировался выше краткосрочной поддержки 5950 пунктов. В начале новой недели европейские биржи, вероятно, будут отыгрывать ухудшение мировых настроений, а также сохранение слабости в производственном секторе региона. ЕЦБ в четверг подведет итоги очередного заседания на котором, вероятно, сохранит уровень процентных ставок без изменений.  

На торгах в Азии с утра на фоне продаж в IT-именах преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,21%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,02%. Индексы Китая теряют порядка 2-2,5%. Опубликованные сегодня данные показали рост индекса деловой активности в производственном секторе КНР за январь от Caixin до 50,3 пункта, в то время как официальный индикатор PMI сократился до 49,4 пункта, давая неоднозначную картину состояния отрасли. Гонконгский Hang Seng падает на 3%, отступая от достигнутого на прошлой неделе максимума с июля 2021 года (28 056 пунктов).

Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются более чем на 5% после незначительных изменений в пятницу, когда котировки не смогли вернуться к достинутому ранее на неделе максимуму с августа 2025 года 70,58 долл/барр. Инвесторы учитывают в ценах деэскалацию ситуации вокруг Ирана и заявления американского президента на выходных о проведении переговоров между двумя странами. Кроме того, ОПЕК+ ожидаемо оставила квоты по нефтедобыче без изменений. Негативное влияние на цены также оказывает слабость производственного сектора Китая.

События дня

• розничные продажи Германии в декабре (10.00 мск)
• окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
• индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за январь (18.00 мск)
• палата представителей США проголосует по финансированию правительства
• квартальные результаты Walt Disney, Tyson Foods
• объем торгов Мосбиржи за январь 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали на 0,55% и 0,15%, оставшись ниже достигнутых ранее на неделе максимумов с сентября (2843 пункта) и августа (1177 пунктов) соответственно. Ближайшие поддержки для индикаторов расположены у 2760 пунктов и 1140 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 1,6%, до 10,93 руб, отступив от достигнутого днем ранее максимума с декабря 2025 года 10,73 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 75,73 руб и 90,46 руб соответственно (против 76,02 руб и 90,97 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам. На этой неделе ЦБ РФ опубликует объем валютных интервенций на февраль.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов развить снижение вместе с ухудшением настроений на мировых фондовых и сырьевых площадках, а также в связи с переносом следующего раунда трехсторонних переговоров по Украине с прошедших выходных на середину текущей недели. На зарубежных биржах проходит масштабная фиксация прибыли на опасениях за перспективы IT-сектора и политику ФРС после смены её руководителя, а цены на металлы продолжают отступать от рекордных и многолетних пиков. Продажи в нефти на надеждах возобновления переговоров США и Ирана также негативны для настроений в РФ.