Фондовые индексы завершают неделю с незначительными изменениями

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть консолидируются после повышения накануне.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,3%, во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average при этом вышел в символический минус. Рынок в условиях нейтрального макроэкономического фона консолидировался выше важных поддержек (в частности 6750 пунктов по S&P 500), которые позволяют рассчитывать на его дальнейшее повышение в надежде на скорое снижение процентной ставки ФРС. По итогам недели три основных индикатора готовы прибавить в пределах 0,6%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром повышаются примерно на 0,2%. В пятницу в США будет опубликован предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за сентябрь, который, вероятно, покажет сохранение темпов роста показателя на уровне 2,9% - скорее нейтральный для настроений сигнал.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжает движение к рекорду 5818 пунктов. В пятницу в еврозоне ждут публикации окончательной оценки ВВП региона за 3-й квартал, которая, вероятно, покажет его замедление с 1,5% до 1,4% г/г, что можно назвать стабильной динамикой, позволяющей ЕЦБ в ближайшие месяцы воздержаться от снижения процентных ставок.  По итогам недели Euro Stoxx 50 может показать рост примерно на 1%.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei стал исключением и потерял около 1%, перейдя к фиксации прибыли на фоне рисков повышения процентных ставок в стране в декабре. Австралийский ASX 200 растет на 0,2%. Биржи Китая повышаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,3%, пытаясь завершить неделю выше 26 000 пунктов. Большинство рынков азиатского региона готовы закрыть неделю сдержанным ростом.

Фьючерсы на нефть Brent утром почти не изменяют позиций после роста примерно на 1% накануне. Цены остаются ниже ближайшего сопротивления 64 долл и консолидируются в ожидании значимых геополитических сигналов, в частности, касательно мирной сделки по Украине, а также отношений США и Венесуэлы, которые будут влиять на мировые поставки нефти. В пятницу в Индии с официальным визитом находится Владимир Путин, который накануне заявил о продолжении бесперебойной торговли сырой нефтью и нефтепродуктами между странами, несмотря на введенные США торговые пошлины.

События дня

• производственные заказы Германии в октябре (10.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 3-м кв 2025 г (13.00 мск)
• базовый индекс ценового потребления, личные доходы и расходы США в сентябре (18.00 мск)
• производственные заказы США в сентябре (18.00 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
• Путин посетит Российско-индийский форум
• послы стран ЕС рассмотрят предложения Еврокомиссии об экспроприации российских активов

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,2% и 1,5% соответственно, при этом долларовый индикатор благодаря силе рубля вплотную подошел к декабрьскому максимуму 1091 пункт. Рублевый индекс Мосбиржи балансирует между поддержкой 2610 пунктов и сопротивлением 2690 пунктов, ожидая новых драйверов движегния при сохранении наметившегося в конце октября восходящего тренда.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,5%, до 10,70 руб, в течение сессии обновив максимум с февраля 2023 года 10,69 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,97 руб и 89,90 руб соответственно (против 77,95 руб и 90,59 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам. На Форекс доллар и евро по ходу дня падали до 76,11 руб и 88,91 руб – самых низких значений с июля.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию сдержанного роста в условиях сохранения нейтрального геополитического и экономического фона, и может завершить неделю с незначительными изменениями. Переговоры американской делегации с Владимиром Путиным на этой неделе не принесли прорывов в мирном соглашении, в связи с чем рынок остается в режиме ожидания. В следующую среду при этом будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за ноябрь, которые будут влиять на решение центробанка по ставке 19 декабря. В США заседание по процентной ставке ФРС пройдет уже в ближайшую среду, а по акциям до конца года еще вполне можно будет увидеть новые рекорды.