Фондовые площадки адаптируются к высокой инфляции

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть растут после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках, несмотря на превысившие ожидания инфляционные данные в США, остаются преимущественно оптимистичными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,6-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Макроэкономические данные вторника показали замедление базовой инфляции в США в феврале с 3,9% до 3,8% г/г и ускорение основной с 3,1% г/г до 3,2% г/г, что оказалось выше прогнозов 3,7% и 3,1% соответственно. Тем не менее на рынке продолжалось ралли, связанное в том числе со спросом на высокотехнологичные акции после сильных квартальных результатов Oracle.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Позже на неделе в США выйдут в том числе данные по производственным ценам.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%. Окончательная оценка потребительской инфляции Германии за февраль, подтвердила замедление роста цен с 2,9% до 2,5% г/г. В среду в регионе ждут в том числе блока макроэкономических данных по Великобритании.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,4%, продолжая отступление от рекордных пиков этого года. Австралийский ASX 200 прибавил 0,2%. Китайские индексы падают в пределах 1% после повышения ранее на неделе. Гонконгский Hang Seng почти не изменяет позиций, оставаясь в районе психологически важной отметки 17 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после незначительных изменений накануне. Котировки остаются выше поддержек 81,50 долл и 77,50 долл соответственно, а в среду ждут отчета Минэнерго США по запасам, который может показать рост запасов нефти уже 7-ю неделю подряд. Данные API при этом свидетельствовали об их неожиданном сокращении на 5,52 млн баррелей – позитивный для цен сигнал.

События дня

• ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в январе (10.00 мск)
• объем новых кредитов Китая (11.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в январе (13.00 мск)
• торговый баланс России в январе (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс потребительских цен России в феврале (19.00 мск)
• квартальные результаты Dollar Tree

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне изменились разнонаправленно. Рублевый индикатор прибавил 0,4%, оставаясь ниже сопротивления 3360 пунктов. Долларовый РТС потерял около 0,8% из-за ослабления рубля более чем на 1%. Рынок оставался недалеко от достигнутых в начале недели пиков с 2022 года.

Рубль сегодня утром на Мосбирже корректируется и прибавляет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,50 руб, 100 руб и 12,70 руб соответственно. Ближайшие важные сопротивления для валютных пар находятся у района февральских максимумов 93,50 руб, 100,80 руб и 12,90 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит консолидацию недалеко от вчерашних уровней и будет ждать корпоративных и макроэкономических сигналов. Сбербанк после вчерашнего сообщения о росте прибыли по РСБУ в феврале закрепляется выше 300 руб и может тянуть за собой весь рынок. Данные среды, тем временем, вероятно покажут ускорение потребительской инфляции в РФ в феврале до 7,6% г/г, что предвещает сохранение жесткой денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы. Фондовые площадки продолжают адаптироваться я к высокой инфляции.