ФРС просигнализировала готовность к смягчению денежно-кредитной политики

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. ФРС по итогам очередного заседания дала сигнал в пользу высокой вероятности завершения цикла повышения процентных ставок, вызвав ралли в золоте и серебре.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов чуть менее чем на 1,5%. При этом Dow Jones Industrial Average достиг исторического пика, а Nasdaq и S&P 500 продолжили обновлять максимумы с 2022 года. ФРС как и ожидалось сохранила диапазон процентных ставок на уровне 5,25-5,5%, а Пауэлл при этом заявил, что вероятность дальнейшего повышения процентных ставок невелика, хотя регулятор будет действовать по обстоятельствам. В ФРС теперь готовы обсуждать снижение процентных ставок. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США опустилась ниже 4%, к минимумам с августа, а цены на золото подскочили к 2050 долл/унц, тем не менее оставаясь ниже сопротивления 2060 долл и предыдущего исторического пика 2152 долл.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,4%, продолжая движение к пику 2022 года 4818 пунктов. В четверг в США ожидается выход данных по динамике розничных продаж за ноябрь.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,15%, который не смог подняться выше сопротивления 4565 пунктов, сохраняя осторожность. В четверг инвесторы региона, вероятно, отыграют оптимистичные итоги заседания ФРС и будут ждать смягчения тона ЕЦБ и Банка Англии.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,8%, находясь под давлением укрепляющейся йены. Австралийский ASX 200 прибавил 1,65%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1%. Китайские индексы падают в пределах 0,5% перед публикацией блока ключевой макроэкономической статистики страны за ноябрь в пятницу.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют чуть менее 0,5% после повышения примерно на 1,5% накануне. Цены отступили от района долгосрочных поддержек 71,50 долл и 67 долл соответственно после данных Минэнерго США о сокращении запасов нефти на прошлой неделе на 4,25 млн баррелей при добыче в стране на уровне 13,1 млн барр/день. ОПЕК в своем ежемесячном обзоре при этом объяснила недавнее падение цен действиями спекулянтов. В четверг ежемесячный отчет по рынку нефти выпустит МЭА. Говорить о сломе краткосрочного нисходящего тренда по котировкам можно будет при их закреплении выше 78,50 долл и 73,60 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• ежегодная прямая линия и пресс-конференция с Владимиром Путиным (12.00 мск)
• саммит лидеров ЕС (13 .00 мск)
• заседание Банка Англии (15.00 мск)
• заседание (16.15 мск) и пресс-конференция ЕЦБ (16.45 мск)
• недельные обращения за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в ноябре (16.30 мск)
• выступление президента ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• завершается публичная оферта по приобретению акций Детского мира по цене 71,50 руб
• акционеры ФосАгро обсудят промежуточные дивиденды за 2023 г
• совет директоров Сегежи утвердит инвестпрограмму на 2024 г, главу компании и мотивационную кампанию
• акции ЛУКОЙЛа последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,4% и 0,6%. Рублевый индикатор стремился к ближайшему сопротивлению 3050 пунктов, снимая краткосрочную перепроданность, хотя риски новых продаж сохраняются. Долларовый РТС оставался у сопротивления 1060 пунктов, ожидая дополнительных сигналов со стороны рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется примерно на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 89,50 руб, 97,50 руб и 12,51 руб. Российская валюта особенно заметно укрепляет позиции к доллару ввиду слабости последнего на Форекс и падает к евро.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, попытается развить наметившееся восходящее движение в том числе благодаря более высоким ценам на сырьевые товары после «голубиных» сигналов ФРС. Американский регулятор заметно смягчил тон в конце года, но для сохранения перспективы скорого снижения процентных ставок понадобится дальнейшее замедление инфляции в крупнейшей экономике мира. В РФ основным событием дня станет прямая линия Владимира Путина, в то время как за рубежом будут ждать смягчения тона в том числе ЕЦБ и Банка Англии. Настроения в России в целом, вероятно, останутся осторожными, а среднесрочный нисходящий тренд пока не потерял актуальности.