Геополитическая и монетарная неопределенность провоцирует осторожность

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Торги на большинстве зарубежных бирж сегодня не проводятся в связи со Страстной пятницей, а российский рынок может отыгрывать поступившие накануне геополитические сигналы касательно украинских переговоров.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 1,4%. Наиболее слабую динамику показал Dow Jones Industrial Average, давление на который оказывал обвал акций Unitedhealth на 22% после понижения страховщиком в сфере здравоохранения прогнозов по годовой прибыли из-за ожиданий роста медицинских издержек. В остальном рынок находился в ожидании торговых сигналов, а Трамп ужесточил свой тон в отношении главы ФРС Пауэлла, в очередной раз призывая регулятор снизить процентные ставки.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром не торгуются в связи со Страстной пятницей и завершили неделю ниже краткосрочного сопротивления 5450 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на сохранение основного нисходящего давления на рынок. На следующей неделе инвесторы, вероятно, продолжат ждать прежде всего новостей с торговых переговоров США с крупнейшими странами.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который не получил поддержки от ожидаемого сокращения процентных ставок ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов. Европейский регулятор, в отличие от американского, на данный момент предпочитает поддержать региональную экономику, уделяя меньшее внимание инфляционным рискам. Инвесторы в Европе вернутся на биржи лишь в следующий вторник.

Торги на большинстве бирж Азии сегодня также не проводятся. Индексы Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%, продолжая колебания на фоне неопределенности в отношении способности властей заключить торговую сделку с США (по словам Трампа, в течение 3-4 недель). На данный момент КНР перестала закупать СПГ у США, которые стали взимать сборы за заход китайских судов в свои порты.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром не торгуются, а накануне подскочили примерно на 3%, продвинувшись к целям краткосрочного повышения 69 долл и 65,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) при сохранении среднесрочных нисходящих рисков ниже 75 долл и 72 долл (район максимумов апреля). Инвесторы продолжают следить за новостями с торгового фронта, а также отношениями Ирана и США, от которых зависят перспективы импорта нефти из Исламской республики. На этой неделе, в частности, под санкционным давлением оказались китайские НПЗ, закупающие иранскую нефть.

События дня

• Страстная пятница, биржи Гонконга, Европы и США закрыты
• акционеры ЛСР обсудят дивиденды за 2024 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,1% и 0,8% соответственно. Рублевый индикатор стремился к цели краткосрочного движения 2915 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а долларовый уже поднялся чуть выше 1100 пунктов в том числе благодаря крепкому рублю. Стабилизация выше указанных отметок позволит ожидать движения индексов как минимум в район 3240 пунктов и 1220 пунктов (верхние полосы Боллинджера дневных графиков).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,8%, до 11,06 руб, достигнув очередного максимума с июня 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,02 руб и 93,25 руб соответственно (82,58 руб и 93,33 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительное изменение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться подняться выше на геополитических надеждах, в частности, после вчерашних заявлений Трампа об ожидании ответа РФ по Украине уже на этой неделе. Мосбиржа при этом в ближайшие выходные не будет проводить торги, а СПБ Биржа проведет торги лишь 20 апреля. В МИД РФ в четверг при этом заявили о готовности к продолжению работы с США с целью надежного устранения первопричин украинского кризиса. Инвесторы рассчитывают на позитивный исход переговоров, но понимают сложность ситуации, в связи с чем действуют осторожно. Через неделю ЦБ РФ также проведет очередное заседание, на котором одним из наиболее вероятных сценариев остается сохранение ключевой ставки на уровне 21%.