Геополитическая напряженность будет сдерживать покупки на рынке

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом после пятничных продаж стабилизировались, а цены на нефть пытаются восстановиться после снижения в конце прошлой недели.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 1,2-2,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок опустился до минимумов с июля и июня после вступления в силу повышенных тарифов Трампа, а также данных о росте занятости в несельскохозяйственном секторе США в июле лишь на 73 тыс (ожидалось +106) тыс после её увеличения на 14 тыс месяцем ранее. Показатели занятости за июнь и май также были пересмотрены в сторону понижения, спровоцировав опасения в отношении слабости рынка труда крупнейшей экономики мира.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, пытаясь развить восстановление от важной краткосрочной поддержки 6200 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). В ближайшие дни инвесторы продолжат следить за экономическими и торговыми сигналами. США удалось заключить торговые сделки с некоторыми странами, тем не менее для многих были введены повышенные тарифы, а фактические соглашения могут нести потери для крупнейших экономик и усиливают инфляционные риски.

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 2,9%, который в условиях торговых опасений опустился до минимума с конца апреля, поставив под вопрос в том числе среднесрочный восходящий тренд. Окончательные оценки при этом подтвердили продолжение замедления активности в производственных секторах крупнейших экономик региона в июле.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и снизился на 1,2%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Биржи Китая повышаются в пределах 0,5%. На этой неделе в КНР выйдут оценки деловой активности в секторе услуг от Caixin, а также данные по торговому балансу и инфляции страны за июль. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0,6%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 24 700 пунктов с рисками развития коррекции в район июльских минимумов и поддержки 23 700 пунктов в ближайшие дни.

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются в пределах 0,5% после обвала примерно на 4% в пятницу. Инвесторы в конце прошлой недели зафиксировали часть краткосрочной прибыли вместе с продажами на фондовых площадках в условиях опасений замедления роста мировой экономики на фоне торговых войн и сокращения спроса на нефть. ОПЕК+ на прошедших выходных при этом заявила о намерении нарастить нефтедобычу с сентября еще на 547 тыс барр/день, таким образом завершив выход из сделки по добровольному сокращению производства на 2,2 млн барр/день. Бычьим фактором для рынка нефти, однако, остаются риски ужесточения американских санкций против покупателей российского «черного золота», в частности, США уже оказывают давление на Индию.

События дня

• выходной день на биржах Великобритании
• производственные заказы США в июне (17.00 мск)
• ВВП России за июнь (19.00 мск)
• финансовые результаты Норникеля, ТГК-1 за 1-е полугодие 2025 г по МСФО
• квартальные результаты Loews, Tyson Foods

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии после попыток выйти в плюс по ходу дня снизились в пределах 0,2%, отступив от района сопротивлений 2760 пунктов и 1080 пунктов соответственно. Рынок в начале августа после падения по итогам июля остается под нисходящим давлением.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,3%, до 11,06 руб, продолжая коррекцию от достигнутого в июле пика с апреля 11,51 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,32 руб и 91,70 руб соответственно (против 80,31 руб и 91,87 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное изменение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться подрасти вслед за мировыми площадками, но в целом вряд ли покажет значительные изменения, оставаясь в ожидании геополитических новостей. 8 августа, в пятницу, истекает новый крайний срок Трампа по заключению мирного соглашения с Украиной, после которого американский президент угрожает ввести 100-процентные пошлины против стран, закупающих нефть из РФ, что может коснуться прежде всего Китая и Индии. Геополитическая напряженность в ближайшие дни может сдерживать покупки на рынке, несмотря на курс ЦБ РФ на смягчение монетарной политики и снижение ключевой ставки в июле еще на 2 процентных пункта. На неделе российские компании продолжат публиковать отчетности за 1-е полугодие, а в пятницу выйдут данные по потребительским ценам за июль, которые повлияют на решение ЦБ РФ по ключевой ставке в сентябре.