Геополитическая напряженность увела золото и серебро к новым рекордам

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом оптимистичны, а цены на нефть в условиях усиления геополитической напряженности продолжают рост конца прошлой недели. Цены на золото и серебро при этом поднялись до новых исторических пиков.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов на 0,4-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы пытались восстановить краткосрочный восходящий тренд, а S&P 500, в частности, отвоевал отметку 6800 пунктов на фоне возвращения оптимизма в IT-сектор, а также надежд на дальнейшее смягчение политики ФРС в следующем году. Опубликованные в пятницу данные при этом показали рост окончательного индекса потребительского доверия Университета Мичиган в декабре с 51 до 52,9 пункта (ожидалось 53,5 пункта) при однолетних ожиданиях по инфляции на уровне 4,2%, а пятилетних – на уровне 3,2%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, сохраняя курс на движение в район рекордного максимума 6920 пунктов перед закрытием на рождественские выходные. Неделя в США отметится пересмотренными данными по ВВП за 3-й квартал, а также статистикой по промышленному производству, индексу потребительского доверия и товарам длительного пользования.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который в условиях веры инвесторов в стабильность региональной и мировой экономики также оставался недалеко от рекорда текущего года 5818 пунктов. Неделя в Европе в целом будет спокойной на макроэкономические события, при этом уже в среду некоторые биржи начнут закрываться на рождественские выходные.

На торгах в Азии с утра вслед за покупками в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,8%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,9%. Биржи Китая повышаются в пределах 1,5%. Народный банк Китая в понедельник принял решение сохранить ключевую ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3%, как и ожидалось. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,1%, отступив от максимумов дня и сопротивления 25 750 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть более чем 1% после роста на аналогичную величину в пятницу, когда котировки отвоевали отметку 60 долл. Поддержку ценам в начали недели оказывают сообщения о захвате США нефтяного танкера Венесуэлы, а также возможных новых атаках Израиля на Иран. Цены на этом фоне стремятся к краткосрочному сопротивлению 61,90 долл/унц. Благоприятное влияние на фьючерсы в начале недели также оказывает чуть более слабый доллар.

События дня

• ВВП Великобритании в 3-м кв 2025 г (10.00 мск)
• финансовые результаты ДОМ. РФ за ноябрь 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу вышли в минус, оставшись разочаровы итогами заседания ЦБ РФ и снижением ключевой ставки лишь на 50 базисных пунктов. Рублевый индикатор после обновления очередного максимума с сентября снизился на 0,35%, а долларовый РТС потерял 1,2%, ощущая давление в том числе слабого рубля. Ближайшие важные поддержки для индексов расположены у 2705 пунктов и 1050 пунктов, а сопротивления – у 2791 пункта и 1134 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу перешел к росту и укрепился на 0,4%, до 11,30 руб, второй день подряд отступив от важного среднесрочного сопротивления 11,45 руб и психологически важной отметки 11,50 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,72 руб и 94,51 руб соответственно (80,03 руб и 94,25 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обеим валютам.  

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений на фоне отсутствия новостей о прорыве по итогам очередного раунда мирных переговоров по Украине на выходных, которые стороны, однако, охарактеризовали как конструктивные. Итоги заседания ЦБ РФ в пятницу при этом оказались умеренно жесткими и показали приверженность регулятора прежде всего борьбе с инфляцией, что также будет держать рынок в напряжении до следующего решения по ставке в феврале. Ралли цен на драгоценные металлы в начале недели, тем временем, должно поддержать Селигдар и Норникель, в то время как акции Полюса, Озона и Диасофта откроются с дивидендным гэпом.