Геополитическая неопределенность сохраняется, коррекция на рынке металлов приостановилась

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть развивают отскок от минимумов с мая. Цены на золото и другие драгоценные металлы пытаются вернуться к росту после сильной нисходящей коррекции накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале дня завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5% при этом хуже рынка чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, а Dow Jones Industrial Average вышел в плюс. Во вторник рынок получил поддержку от квартальных результатов Coca-Cola, General Motors, а также регионального банка Zions, причем последние помогли ослабить опасения в отношении кризисной ситуации в банковской отрасли.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Акции Netflix после публикации квартальных результатов при этом теряют чуть более 6%: выручка и прибыль компании оказались несколько ниже прогнозов.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который обновил исторический максимум, немногим не дотянув до отметки 5700 пунктов. Опубликованные с утра данные при этом показали неожиданное замедление базового индекса потребительских цен Великобритании в сентябре с 3,6% до 3,5% г/г (прогнозировалось +3,7%) – воодушевляющий сигнал.

На торгах в Азии с утра после приостановки покупок в США преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,1%. Австралийский ASX 200 упал на 0,7%. Биржи Китая преимущественно теряют в пределах 0,6% в условиях сохранения неопределенности относительно торговых переговоров Трампа и Си Цзиньпина. Гонконгский Hang Seng сократился на 0,9%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 26 300 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут на 2% после повышения примерно на 0,5% накануне, когда котировки начали более уверенное отступление от района минимума с мая 60,07 долл/барр. Импульс к росту ценам в середине недели придают новости о готовности Индии закупать меньше нефти из РФ после телефонного разговора Трампа и Моди. Трамп при этом также заявил, что не будет вводить повышенные тарифы на Китай из-за импорта российского «черного золота». API, в то же время, перед сегодняшним выходом отчета Минэнерго США по запасам нефти сообщил об их сокращении на прошлой неделе на 2,98 млн баррелей – еще один бычий для цен сигнал.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.25 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс цен производителей и промышленное производство России в сентябре (19.00 мск)
• саммит ЕС в Брюсселе, обсуждение 19-го пакета антироссийских санкций
• Четвертый пленум Коммунистической партии КНР
• Госдума планирует рассмотреть проект бюджета РФ на 2026-2028 гг в 1-м чтении
• квартальные результаты Tesla, IBM, AT&T, Barclays

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии обвалились на 4,1%, закрыв образованные ранее в октябре гэпы и завершив день выше поддержек 2610 пунктов и 1010 пунктов. Фиксация прибыли наблюдалась в рамках начавшегося в августе медвежьего тренда на фоне ослабления геополитических надежд. Важные среднесрочные сопротивления для индикаторов при этом расположены у 2760 пунктов и 1065 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне упал на 1,2%, до 11,40 руб, вернувшись к снижению после укрепления в последний месяц. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,34 руб и 94,66 руб соответственно (против 81,35 руб и 94,38 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к американской валюте и небольшое ослабление к европейской.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к восстановлению от района локальных пиков после заявлений Трампа о намерении принять решение о встрече с Путиным в Будапеште в течение двух дней. Накануне в акциях наблюдалась повышенная волатильность на фоне противоречивых заявлений СМИ и официальных лиц касательно дальнейших переговоров США и РФ по Украине, перспективы которых остаются туманными. При очередном ужесточении позиции США индекс Мосбиржи может вернуться к годовому минимуму 2521 пункт. ЕС до конца недели при этом может согласовать 19-й пакет антироссийских санкций и использование замороженных активов, а ЦБ РФ – взять паузу в снижении ключевой ставки, что также выступает медвежьими факторами для рынка.