Геополитический фон продолжает ограничивать покупки

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть поднялись к пикам с начала августа. Котировки золота продолжают обновлять исторические максимумы и достигли 3578 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне не проводились, а в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 0,2-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Инвесторы в конце месяца зафиксировали прибыль перед подведением итогов заседания ФРС в сентябре: участники все еще надеются на снижение процентной ставки регулятором, но уверенности в смягчении политики по-прежнему нет.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% вслед за попытками роста накануне. Торги в США возобновятся сегодня, а индикаторы PMI и ISM могут дать неоднозначные сигналы в отношении производственной активности США, которая балансирует между расширением и сокращением.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который, однако, не устоял у максимумов дня. Окончательные оценки в начале недели показали возвращение деловой активности в производственном секторе еврозоны в августе к расширению. Во вторник же предварительные оценки, вероятно, подтвердят замедление базовой потребительской инфляции еврозоны в августе с 2,3% до 2,2% г/г.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 потерял 0,3%. Биржи Китая преимущественно снижаются в пределах 2%, перейдя к фиксации прибыли после периода роста. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,4%, корректируясь от района августовского пика 25 918 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 0,5% после повышения примерно на накануне. Цены в условиях усиления атак на энергетическую инфраструктуру РФ со стороны Украины поднялись до максимума с начала августа. Инвесторы опасаются более ограниченного предложения на рынке, в то же время помня о рисках дальнейшего увеличения поставок ОПЕК+, а также ограниченного спроса в условиях торговых войн.  

События дня

• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за август (12.00 мск)
• пресс-конференция ЦБР по основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 – 2028 гг (15.00 мск)
• индексы деловой активности в производственном секторе США за август от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• совет директоров НоваБев Групп обсудит дивиденды за 1-е полугодие 2025 г
• Путин и Си Цзиньпин проведут переговоры на полях саммита ШОС. Ожидаются переговоры по энергетике.

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии после роста по ходу дня упали на 0,4% и 0,55% соответственно, не удержавшись выше сопротивлений 2905 пунктов и 1140 пунктов. Ближайшие поддержки расположены у 2880 пунктов и 1125 пунктов. Рынок в сентябре, с одной стороны, готов продолжить рост предыдущего месяца, а с другой демонстрирует краткосрочную слабость.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,25%, до 11,22 руб, начав сентябрь вплотную к минимуму прошлого месяца 11,28 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,42 руб и 94,38 руб соответственно (против 80,33 руб и 94,07 руб в предыдущий рабочий день), отразив умеренное ослабление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок склонен к развитию сдержанного снижения от вчерашних отметок. Инвесторы будут ждать новостей с саммита ШОС и, в частности, переговоров Путина и Си Цзиньпина, которые могут коснуться вопросов энергетики и сотрудничества с такими компаниями как Газпром, Роснефть, Новатэк: их главы также находятся в КНР. На данный момент известно, что Газпром и CNPC подписали меморандум о строительстве «Силы Сибири – 2». На международном рынке золото в условиях торговых войн и надежд на снижение процентной ставки ФРС продолжает обновлять новые рекорды. В США при этом на этой неделе намерены рассмотреть возможность введения новых санкций против РФ. Геополитический фон все еще ограничивает покупки.