Геополитика не позволяет российскому рынку расти

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются развить повышение после ралли накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. На геополитическом фронте Владимир Путин накануне заявил о возвращении российско-украинских переговоров в тупиковую ситуацию.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после роста в начале дня, завершились снижением трех основных индексов примерно на 0,3%, которые тем не менее подошли к важным краткосрочным поддержкам. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом отступила от очередного локального пика (выше 2,8%) на фоне данных о чуть меньшей, чем ожидалось, базовой потребительской инфляции в марте (6,5% г/г). Тем временем представители ФРС продолжают подчеркивать опасность инфляционных явлений и необходимость ужесточения денежно-кредитной политики.

 Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5% в рамках коррекции. Индикатор отступает от района поддержки 4360 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), от которой может пытаться вернуться к росту. От данных по производственной инфляции в среду, впрочем, не ждут оптимистичных сигналов.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2% после выхода не обнадеживающих экономических данных по Германии и Великобритании. В среду день начался с публикации данных о скачке потребительской и производственной инфляции Великобритании в марте больше прогнозов, что может вновь оказать давление на настроения.  

На торгах в Азии утром преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,9%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,3%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Статистика показала неожиданное снижение импорта КНР в марте на 0,1% г/г на фоне локдаунов, при этом экспорт страны подскочил на 14,7% г/г, выше прогнозов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после скачка наверх примерно на 7% накануне. Котировки отступили от района поддержек 97 долл и 95 долл соответственно и замедлили рост у сопротивлений 105,50 долл и 101 долл. Техническая картина рынка при этом остается прежней как минимум до закрепления выше уровней 108 долл и 104 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). С фундаментальной точки зрения скачок цен был спровоцирован надеждами на улучшение экономической ситуации в КНР по мере ослабления карантинных мер, а также благодаря ожидаемому стимулированию. Кроме того, Владимир Путин заявил о тупике в российско-украинских переговорах. Отчет API при этом показал скачок запасов нефти в США на прошлой неделе на 7,8 млн баррелей (при сокращении запасов нефтепродуктов на 10,1 млн баррелей). В среду Минэнерго США, как ожидается, сообщит об увеличении запасов «черного золота» на 863 тыс баррелей – умеренно негативно для цен.

События дня

• ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (11.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в феврале (12.00 мск)
• индекс цен производителей США в марте (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• операционные результаты ММК и НЛМК за 1-й кв 2022 г
• финансовые результаты Petropavlovsk за 4-й кв 2021 г по МСФО
• квартальные результаты JPMorgan, BlackRock, Delta Air Lines

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник снизились, но отступили от минимумов дня. Индикаторы остаются ниже ближайших сопротивлений 2700 пунктов и 1060 пунктов соответственно, что сдерживает активность покупателей и указывает на преобладание рисков развития нисходящего движения. Рынок на данный момент не смог восстановить бычий тренд.

Рубль накануне на Мосбирже изменился менее чем на 1% против доллара и евро, а сегодня утром на Форекс укрепляется в пределах 3% и расположен в районе 83,80 руб и 90 руб соответственно, отступая от краткосрочных сопротивлений 85 руб и 91 руб соответственно.

Торги акциями в основной фондовой секции Мосбиржи продолжатся по режиму прошлых дней. На геополитическом фронте позитивных изменений не наблюдается, в связи с чем российские акции, вероятно, останутся под нисходящим давлением, но возможен интерес к нефтяным эмитентам в связи с попытками цен на «черное золото» вернуться к повышению. Золото при этом пока не смогло закрепиться выше сопротивления 1975 долл/унц, а Полиметалл перенес на август решение по дивидендам за 2021 год, что может спровоцировать фиксацию прибыли в секторе.