Геополитика остается ключевым фактором, цены на драгметаллы раллируют

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть идут вверх после сдержанного снижения в пятницу.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу на укороченной сессии завершились ростом трех основных индексов чуть более чем на 0,5%. Рынок вновь смотрел в район исторических максимумов на надеждах очередного снижения процентной ставки ФРС в декабре. Кроме того, продолжаются разговоры о грядущей смене главы регулятора на более «голубино» настроенного преемника, которого, вероятно, уже выбрал Трамп.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,7%, вернувшись к стадии нисходящей коррекции на фоне продаж в IT-именах. На этой неделе в США ожидается публикация в том числе предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления, а также данных по занятости в частном секторе от ADP.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Рынок наряду с американскими биржами пытается вернуться к восходящему движению после коррекции. Сегодня окончательные данные при этом могут подтвердить усугубление замедления в производственных секторах стран Европы в ноябре.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei потерял около 1,9% в ожидании повышения процентных ставок в стране в этом месяце на фоне сохранения высокой инфляции. Австралийский ASX 200 снижается на 0,6%. Биржи Китая растут в пределах 1%, хотя опубликованные сегодня данные показали падение индекса производственной активности Китая Caixin за ноябрь ниже 50 пунктов. На выходных же индикаторы PMI указали на замедление активности в том числе в секторе услуг КНР. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,7%, корректируясь после потерь предыдущего месяца.

Фьючерсы на нефть Brent утром подскочили на 2% после снижения в пределах 0,5% в пятницу. Котировки стремятся к сопротивлению 64 долл после решения ОПЕК+ на выходных оставить без изменения квоты по нефтедобыче на декабрь, а также приостановить её повышение в 1-м квартале 2026 года, как и было оговорено ранее. Кроме того, поддержку ценам оказывает усиление геополитической напряженности и риски более ограниченных мировых поставок на фоне ухудшения отношений США и Венесуэлы, а также атаки на Каспийский трубопроводный консорциум на выходных.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за ноябрь
• объем торгов Мосбиржи за ноябрь (17.30 мск)
• индекс производственной активности США ISM за ноябрь (18.00 мск)
• акционеры Циана обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
• финансовые результаты Аэрофлота, Апри за 3-й кв 2025 г по МСФО
• акции Henderson последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2025 г
• совет директоров Газпрома обсудит приобретение долей в разных компаниях
• главы МИД ЕС обсудят 20-й пакет санкций против России, гарантии безопасности для Украины, оборонную стратегию ЕС
• министр иностранных дел Китая посетит РФ\

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии подскочили на 2,1%, поднявшись к сопротивлениям 2690 пунктов и 1080 пунктов соответственно в условиях сохранения геополитического оптимизма. Долларовый индикатор при этом обновил очередной пик с октября благодаря валютной динамике. При оптимистичном сценарии продолжения мирных переговоров индексы уже на этой неделе могут достигнуть октябрьских максимумовов 2757 пунктов и 1089 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,8%, до 10,92 руб. вслед за долларом и евро достигнув пика с июля (10,90 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,22 руб и 90,81 руб соответственно (против 78,25 руб и 90,78 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать существенных изменений и будет ожидать важных геополитических новостей, в частности, визита Уиткоффа в РФ и продолжения мирных переговоров по Украине. На выходных украинская делегация продолжила обсуждения мирного плана с США, итоги которых стороны оценивают как продуктивные. На мировых площадках можно отметить возобновление ралли цен на драгоценные металлы. В частности, котировки золота все ближе подходят к историческому пику 4398 долл/унц, а на серебро обновили рекорд, поднявшись до 57,86 долл/унц в том числе в ожидании скорого снижения процентной ставки ФРС.