Геополитика позволяет мировым индексам продолжить движение выше

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после сдержанного повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Цены на золото скорректировались от достигнутого накануне исторического максимума 2973 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,5-1% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы, впрочем, отступили от минимумов дня, но в целом находились в фазе краткосрочной коррекции от района исторических и годовых пиков. Акции ритейлера Walmart потеряли порядка 6,5% после слабых прогнозов продаж на фискальный 2026 год. Статистика четверга, тем временем, сигнализировала снижение индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в феврале с 44,3 до 18,1 пункта (прогнозировалось 19,4 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Американскому рынку предстоит определиться с направлением краткосрочного движения и устоять выше поддержки 6070 пунктов для продолжения роста. В пятницу предварительные оценки, по средним прогнозам, покажут расширение как в секторе производства, так и услуг США в феврале по данным PMI.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отступил от внутридневного пика на фоне ухудшения настроений в США. Предварительные оценки деловой активности стран Европы за февраль в пятницу, как ожидается, покажут сохранение прежних трендов на замедление в производстве при росте в секторе услуг.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 0,3%, показывая сдержанный рост на фоне данных об ускорении потребительской инфляции страны в январе с 3% до 3,2% г/г, что предвещает новые повышения процентной ставки. Австралийский ASX 200 снизился на 0,3%. Биржи Китая растут на 1-1,8% после публикации сильных квартальных результатов Alibaba. Гонконгский Hang Seng прибавляет 3,4%, поднявшись до пика с февраля 2022 года на фоне ралли в IT-секторе.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром незначительно снижаются после роста чуть более чем на 0,5% накануне. Котировки остаются у краткосрочных сопротивлений 76,50 долл и 72,50 долл соответственно и все еще испытывают сложности с развитием уверенного восходящего движения в том числе на фоне сохранения надежд на ослабление энергетических санкций против РФ в случае урегулирования украинского конфликта. Отчет Минэнерго США накануне при этом показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 4,63 млн баррелей при сокращении запасов нефтепродуктов чуть более чем на 2 млн баррелей.

События дня

• розничные продажи Великобритании в январе (10.00 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в феврале
• продажи домов на вторичном рынке США в январе (18.00 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган в феврале (18.00 мск)
• финансовые результаты Распадской за 2-е полугодие 2024 г по МСФО
• Лавров примет участие в совещании глав МИД стран Большой двадцатки

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,7% и 2,85% соответственно. Рублевый индикатор оставался ниже 3300 пунктов, а долларовый РТС благодаря курсу рубля чувствовал себя более уверенно и обновил очередной максимум с июня 2024 года 1180 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 2,85%, до 12,01 руб, до максимума с сентября 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 88,51 руб и 92,48 руб соответственно (против 90,42 руб и 94,08 руб в предыдущий рабочий день), также отразив заметный рост рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может сохранить склонность к росту благодаря дальнейшему поступлению обнадеживающих геополитических комментариев в отношении РФ прежде всего со стороны США, что в итоге может вынудить смягчить свою позицию в том числе Европу. Инвесторы ждут объявления о встрече Путина и Трампа, а также дальнейших шагов по установлению перемирия на Украине, а в ближайшие дни будут оценивать в том числе финансовые результаты компаний за весь 2024 год и перспективы дивидендов. На мировых площадках тем временем пытаются найти поводы для покупок у исторических пиков: улучшение геополитической ситуации также может сыграть «быкам» на руку и сгладить негативный эффект торгового противостояния.