Индекс Мосбиржи будет бороться за 3000 пунктов

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть пытаются развить сдержанный рост после неспособности стабилизироваться выше важных сопротивлений на прошлой неделе.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу после неуверенности в начале сессии завершились ростом трех основных индексов на 0,1-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Alphabet, в частности, прибавили 1,6% после сильных квартальных результатов, а также объявления об обратном выкупе в объеме 70 млрд долл. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 оставался выше краткосрочного сопротивления 5390 пунктов, сохраняя курс на мартовский пик 5786 пунктов. Инвесторы продолжали реагировать на смешанные торговые сигналы Трампа и его администрации. Окончательные индексы инфляционных ожиданий Университета Мичиган за апрель при этом подтвердили их увеличение до 6,5% в перспективе одного года и до 4,4% в перспективе 5 лет.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3% в рамках коррекции. На этой неделе в США выйдет большой блок важных макроэкономических данных и квартальных отчетностей, среди которых – предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, данные по ВВП за 1-й квартал, а также ключевой отчет по рынку труда за апрель. Финансовые результаты готовятся представить Microsoft, Qualcomm, Apple, Amazon.com и другие.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 почти на 0,8%, который благодаря оптимизму в отношении смягчения торговой позиции Трампа обновил пик с начала апреля и завершил неделю выше 5000 пунктов с возможной целью краткосрочного повышения 5450 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). В ближайшие дни в регионе будут опубликованы, в частности, предварительные оценки ВВП Германии и еврозоны за 1-й квартал, а также потребительской инфляции за апрель.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,3% перед заседанием Банка Японии на этой неделе и потенциальным сохранением ключевой ставки на уровне 0,5%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,35%. Индексы Китая преимущественно снижаются в пределах 0,6%, ожидая торговых новостей, а также данных PMI по деловой активности в секторах услуг и производства страны за апрель позже на этой неделе. Опубликованные на выходных данные при этом показали рост прибыли промышленных предприятий КНР с начала года по март на 0,8% после снижения на 0,3% периодом ранее. Гонконгский Hang Seng отступил от минимумов дня и растет на 0,4%, продолжая движение к 22 638 пунктам для закрытия апрельского гэпа.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после символического роста в пятницу. Цены на прошлой неделе не смогли стабилизироваться выше краткосрочных сопротивлений 67,50 долл и 64 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне прогресса в ядерных переговорах Ирана и США, очередной раунд которых прошел на выходных, и перспективы увеличения предложения нефти из Исламской республики. Кроме того, готовность нарастить нефтедобычу выразили в ОПЕК+, а потенциальное снятие энергетических санкций с РФ в случае успешности мирных переговоров также может привести к росту поставок. Одним из основных понижательных рисков на рынке, тем временем, остается торговая неопределенность и перспективы ослабления спроса на нефть в Китае.

События дня

• операционные результаты Медикал Групп, ТГК-1 за 1-й кв 2025 г
• финансовые результаты Henderson, Сегежа за 2024 г по МСФО
• финансовые результаты SFI за 1-й кв 2025 года по РСБУ
• совет директоров ВТБ обсудит дивиденды за 2024 год
• акции ЛСР последний день торгуются с дивидендами за 2024 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии увеличились на 2,1% и 2,3% соответственно. Рублевый индикатор поднялся до очередного максимума с начала апреля и превысил 3000 пунктов, а долларовый РТС находился у пика текущего месяца и вернулся к сопротивлению 1150 пунктов. В целом индексы продолжают движение к краткосрочным сопротивлениям 3060 пунктов и 1175 пунктов (верхние полосы Боллинджера дневных графиков), где будет решаться судьба в том числе среднесрочных трендов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,2%, до 11,32 руб, располагаясь не так далеко от достигнутого в начале недели максимума с июня 2024 года 10,96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,65 руб и 94,35 руб соответственно (82,85 руб и 94,71 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может продолжить попытки роста и стабилизироваться выше 3000 пунктов по индексу Мосбиржи в ожидании геополитических сигналов, которые на прошедших выходных были смешанными. Стороны, однако, демонстрируют готовность к дальнейшему диалогу по достижению мирного соглашения, что остается важным фактором покупок российских акций. В пятницу ЦБ РФ также пошел на некоторое смягчение сигнала после сохранения ключевой ставки на уровне 21% по итогам очередного заседания. По ходу недели участники также будут ждать корпоративных и дивидендных новостей. В понедельник о прибыли за 1-й квартал текущего года по МСФО в размере 436,1 млрд руб (против 397,4 млрд руб годом ранее) сообщил Сбербанк, а СПБ Биржа отчиталась о прибыли за 2024 год в объеме 1,065 млрд руб против прибыли 0,67 млрд руб годом ранее: оптимистичные сигналы.