Индекс Мосбиржи будет бороться за важный среднесрочный уровень

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после обвала накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после объявления о пошлинах Трампа также пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились обвалом трех основных индексов на 4-6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 обновил минимум с августа прошлого года. Dow Jones Industrial Average, в то же время, упал до самого низкого значения с сентября. Рынок испугался возможных последствий введенных Трампом масштабных торговых пошлин, которые могут негативно повлиять как на национальную, так и на мировую экономику.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%. Район ближайшей важной среднесрочной поддержки для индикатора расположен у 5310 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика): стабилизация ниже может предвещать в том числе пробой 5000 пунктов на рисках входа американской экономики в стадию рецессии. В пятницу же инвесторы будут ждать отчета по занятости США за март (прогнозируется сохранение стабильных темпов роста) и выступления главы ФРС Пауэлла.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 3,6%, который опустился до минимума с середины января на фоне страхов в отношении негативного влияния американских пошлин на региональную экономику. В ближайшие дни лидеры ЕС встретятся для согласования ответных мер. Опубликованные в пятницу данные при этом показали неизменность производственных заказов Германии в феврале по сравнению с январем после их падения на 5,5% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра сохраняется негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал еще на 2,8% после вступления в силу накануне 25-процентных пошлин в отношении автопроизводителей и запчастей. Австралийский ASX 200 снизился на 2,5%. Биржи Китая и Гонконга закрыты на национальные праздники. Гонконгский Hang Seng при этом завершил неделю у важной краткосрочной поддержки 22 550 пунктов, пробой которой может привести к ускорению нисходящего движения в район отметки 21 225 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 1,5% после падения более чем на 6% накануне. Котировки подошли к поддержкам 69 долл и 66 долл соответственно и могут вскоре обновить годовые минимумы 68,37 долл и 65,25 долл на фоне рисков более ограниченного спроса после введения масштабных торговых пошлин Трампа. В то же время поддерживающим цены фактором остается геополитическая напряженность, которая может приостановить развитие среднесрочного нисходящего движения.

События дня

• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• отчет по рынку труда США в марте (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (18.25 мск)
• акции Черкизово последний день торгуются с дивидендами за 2024 г.
• Мосбиржа рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после очередных попыток восстановления в течение дня по итогам основной сессии упали на 2,3% и 2,1% соответственно, обновив минимумы с середины января и первой половины февраля. Рублевый индикатор стабилизировался ниже среднесрочной поддержки 2900 пунктов, что предупреждает в том числе о рисках возвращения к минимуму прошлого года 2370 пунктов. Долларовый РТС при сохранении негативной динамики вскоре может перейти к закрытию февральского гэпа и движению в район 1014 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,6%, до 11,58 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,38 руб и 93,16 руб соответственно (84,55 руб и 91,20 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к доллару и падение к евро. В четверг при этом стало известно, что Минфин РФ с 7 апреля впервые за год перейдет к продаже валюты и золота по бюджетному правилу в объеме 1,6 млрд руб в день. ЦБ РФ с 7 апреля по 12 мая увеличит объем продажи валюты до 10,46 млрд руб в день с 5,96 млрд руб в день.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может вновь пытаться развить краткосрочное восстановление от локальных минимумов в ожидании геополитических новостей и, в частности, реакции Путина на недавние переговоры представителей РФ и США. Кроме того, СМИ сообщают о возможном проведении телефонного разговора Путина и Трампа в ближайшие дни. Индекс Мосбиржи в конце недели будет бороться за ключевое среднесрочное сопротивление 2900 пунктов, от которого может зависеть направление его движения в ближайшие месяцы. Для реализации оптимистичного сценария возвращения к росту инвесторам понадобятся обнадеживающие геополитические факторы. На корпоративном фронте в пятницу участники ждут новостей по дивидендам Мосбиржи за 2024 год, доходность по которым может оказаться выше средней по рынку.