Индекс Мосбиржи готов продолжить рост

Внешний фон утром понедельника можно назвать нейтральным. Цены на нефть продолжают консолидацию конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Биржи Европы остаются закрыты на пасхальные выходные.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу не проводились в связи с Пасхой.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром падают примерно на 0,1%, удерживая уровень 4100 пунктов. Опубликованные в пятницу данные по рынку труда США показали устойчивость национальной экономики, позволяющей продолжать повышение процентных ставок. Так, темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе замедлились с 326 тыс до 236 тыс (ожидалось +239 тыс), при этом уровень безработицы снизился с 3,6% до 3,5%. На этой неделе на биржах ждут выхода протоколов заседания ФРС, а также данных по потребительской и производственной инфляции США за март (прогнозируется замедление темпов роста цен). Кроме того, сезон квартальных отчетностей откроют JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup и First Republic Bank. Результаты будут особенно интересны в свете недавних банковских сложностей.

Торги в Европе в четверг завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,25%. Европейские биржи в понедельник останутся закрыты на пасхальные выходные. По ходу недели инвесторы будут ждать данных по розничным продажам еврозоны, окончательной потребительской инфляции Германии, промышленному производству еврозоны и Великобритании, торговому балансу и ВВП Великобритании. При прочих равных европейский рынок выглядит готовым к развитию повышения.  

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,4%.  Биржи Австралии и Гонконга закрыты на выходные. Китайские индексы падают в пределах 1% на фоне усиления напряженности в отношении Тайваня. В ближайшие дни будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции КНР за март, а также внешнеторговому балансу страны.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют менее 0,5% и остаются в районе отметок 85 долл и 81 долл соответственно, продолжая консолидацию конца прошлой недели. Котировки после скачка наверх более чем на 6% в прошлый понедельник не могут развить рост ввиду неуверенности в перспективах мировой экономики. При поступлении негативных экономических новостей можно говорить о рисках закрытия образовавшихся на прошлой неделе гэпов (Brent в район 79,89 долл, а WTI – к 75,68 долл).  На этой неделе свои ежемесячные отчеты представят Минэнерго США, ОПЕК и МЭА.

События дня

• выходной день на биржах Гонконга и Европы
• выступление представителя ФРС Уильямса (23.15 мск)
• ЕС может обсудить 11-й пакет санкций против России
• встречи МВФ и Всемирного банка

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу вернулись к росту и прибавили 0,4% и 0,8% соответственно, получив поддержку в том числе от разворота рубля. Индекс Мосбиржи завершил неделю выше 2500 пунктов и смотрит в район следующих сопротивлений 2560 и 2590 пунктов. Индекс РТС из-остается ниже отметки 1000 пунктов, которую, вероятно, сможет преодолеть при развитии коррекционного роста рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 81,20 руб, 88,75 руб и 11,81 руб соответственно. В пятницу валютные пары подскакивали выше 83 руб, 91 руб и 12 руб соответственно, после чего скорректировались вниз на фоне слов Силуанова о возможном укреплении рубля. В начале новой недели рубль сохраняет коррекционный настрой с перспективой движения в район 78 руб, 84 руб и 11,30 руб (средние полосы Боллинджера дневных графиков) при оптимистичном сценарии.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может остаться недалеко от пятничных значений в ожидании развития событий на мировых площадках и динамики рубля. Одним из рисков предстоящей недели является возможное введение 11-го пакета санкций ЕС в отношении России. Сбербанк во вторник при этом опубликует финансовые результаты за 1-й квартал текущего года по РПБУ. Рублевый индекс Мосбиржи в целом сохраняет оптимистичный настрой – не в последнюю очередь благодаря ожиданиям дивидендов Сбербанка. На зарубежных площадках будут ждать данных по инфляции Китая и США, начала сезона квартальных отчетностей, а также развития ситуации вокруг Тайваня.