Индекс Мосбиржи готов протестировать годовой минимум, золото подходит к 4000 долл/унц

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом склоняются в сторону оптимистичных, а цены на нефть продолжают попытки восстановления от района локальных минимумов. Котировки золота в условиях продолжения шатдауна в США вернулись к обновлению исторических максимумов и поднялись до 3969 долл/унц.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%, при этом в минусе оказался высокотехнологичный Nasdaq, который скорректировался от очередного исторического максимума. В целом американский рынок закрыл очередную неделю ростом и обновлением рекордных пиков, несмотря на начало шатдауна, очевидно, рассчитывая на дальнейшее снижение процентной ставки ФРС и сохранение силы национальной экономики.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. На этой неделе в США будут ждать новостей в отношении шатдауна, возможной публикации госданных по занятости за август, протоколов заседания ФРС, а также выступления её главы Пауэлла.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который на неделе в рамках общего оптимизма в отношении стабильности как региональной, так и мировой экономики обновил исторический пик 5674 пункта, войдя в зону краткосрочной перекупленности. На этой неделе в регионе состоятся несколько выступлений главы ЕЦБ, а также будут опубликованы протоколы заседания регулятора.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 подскочил на 4,9%, обновив рекорд после победы на выборах премьер-министра страны Такаити, которая как ожидается будет стимулировать мягкую фискальную и налогово-бюджетную политику. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Биржи Китая до четверга останутся закрытыми в связи с национальными праздниками. Гонконгский Hang Seng упал на 0,6%, отступая от достигнутого на прошлой неделе очередного пика с 2021 года 27 381 пункт на фоне фиксации прибыли в IT-секторе.  

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1% после роста примерно на 0,5% в пятницу. Котировки на прошлой неделе в условиях неопределенных перспектив мирового спроса обновили минимум с июня и опускались до 64 долл, после чего отвоевали 65 долл в том числе на фоне решения ОПЕК+ в это воскресенье увеличились нефтедобычу с ноября лишь на 137 тыс барр/день. На рынке не исключали более масштабного наращивания производства. В целом возвращение нефтяных цен ниже 65 долл может предвещать новый виток в том числе среднесрочного падения, который будут ограничивать риски сокращения мирового предложения в том числе из России.

События дня

• выходной день на биржах Китая
• розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.00 мск)
• Сенат США проголосует по сделке финансирования правительства
• банк «Санкт-Петербург» начинает выкуп акций
• операционные результаты Самолета за 3-й кв и 9 мес 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали на 1% и 2,1% соответственно, обновив минимумы с апреля 2600 пунктов и 1001 пункт соответственно. Рублевый индикатор при этом подошел вплотную к минимуму всего года 2598 пунктов со следующей поддержкой 2560 пунктов. Ближайшей целью долларового РТС может стать самое низкое значение апреля 957 пунктов.   

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 1,5%, до 11,49 руб после коррекции по ходу недели в район 11,20 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,89 руб и 96,05 руб соответственно (81,00 руб и 95,34 руб в предыдущий рабочий день), также отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения и обновление годового минимума по индексу Мосбиржи в условиях сохранения прежних негативных фундаментальных факторов в виде геополитической напряженности, рисков новых санкций и умеренно жесткой позиции ЦБ на предстоящем в октябре заседании. Лучше рынка в понедельник на фоне очередных рекордов цен на золото, а также положения цен на серебро, платину и палладий у многомесячных максимумов могут смотреться акции металлургического сектора. За рубежом ждут новостей в отношении шатдауна в США, что, впрочем, не мешает американскому рынку обновлять рекордные максимумы, а доллару предпринимать попытки роста.