Индекс Мосбиржи продолжит попытки вернуться к среднесрочному росту

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть пытаются отступить от локальных минимумов. Рынок РФ на данный момент продолжают радовать геополитические сигналы.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов примерно на 1%, которые по ходу дня ускорили восстановление от минимумов с середины октября. Отскок можно объяснить техническими факторами, а также смягчением тона ряда представителей ФРС, которые не исключили еще одного снижения процентной ставки в декабре. В целом рынок остается в неопределенности после недавнего шатдауна и отсрочки публикации ряда важных экономических данных.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%, продолжая техническое восстановление от района важной среднесрочной поддержки 6550 пунктов и пытаясь сохранить основной восходящий тренд. На этой неделе будет опубликован в том числе предпочитаемый ФРС инфляционный индикатор за сентябрь. В четверг же биржи США будут закрыты в связи с Днем Благодарения.

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который отыгрывал осторожные настроения в США по ходу недели. Опубликованные в пятницу предварительные данные показали сохранение тенденции к замедлению в производственных секторах крупнейших экономик Европы в ноябре. На этой неделе в регионе выйдут данные по потребительской инфляции Германии, а также ВВП страны за 3-й квартал.

На торгах в Азии с утра после покупок в США преобладает позитивная динамика. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 вырос на 1,3%. Биржи Китая преимущественно растут в пределах 1%, хотя слабость наблюдается в производителях чипов из-за возможного разрешения экспорта одного из своих основных чипов Nvidia в КНР. Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,9%, отступая от района октябрьского минимума 25 145 пунктов.   

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0,5% после падения в пределах 1,5% в пятницу. Цены в конце прошлой недели вышли вниз из диапазона 62,34-65,31 долл на фоне надежд на урегулирование украинского кризиса и последующее ослабление энергетических санкций против РФ. При позитивных геополитических новостях котировки могут вскоре протестировать октябрьский минимум 60,07 долл, а затем – обновить самое низкое значение года 58,44 долл.

События дня

• индекс делового климата Ifo по Германии за ноябрь (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.50 мск)
• операционные результаты Самолета за 10 мес 2025 г
• Путин и Эрдоган проведут телефонный разговор

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии подскочили на 2,1% и 4,4%, достигнув новых пиков со второй половины октября на геополитических надеждах. Ближайшие важные сопротивления для индикаторов расположены в районе максимумов октября, у 2760 пунктов и 1090 пунктов соответственно.  

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 1,1%, до 11,09 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,02 руб и 90,56 руб соответственно (против 80,73 руб и 92,60 руб в предыдущий рабочий день), отразив заметный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию роста на фоне сохранения оптимистичной геополитической риторики и продолжения встреч по урегулированию украинского конфликта. Так, на данный момент известно, что Трамп после переговоров на выходных назначил Украине срок до 27 ноября для подписания предложенного мирного соглашения, большинство положений которого по сообщениям СМИ было одобрено украинской стороной. В настоящий момент также разрабатывается план проведения отдельных переговоров между Россией и США. Индекс Мосбиржи в случае продолжения конструктивных обсуждений может продолжить попытки прервать среднесрочный нисходящий тренд и в ближайшие недели развить движение к отметке 3000 пунктов. В РФ на этой неделе также продолжается сезон корпоративных отчетностей и объявления о промежуточных дивидендах за 2025 год.