Индекс Мосбиржи смотрит на 3000 пунктов

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть вернулись к росту после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Цены на золото превысили 2660 долл/унц и продолжают обновление исторических максимумов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,3%, при этом Dow Jones Industrial Average поднялся до очередного рекордного пика, а S&P 500 оставался вплотную к историческому максимуму. Рынок после снижения процентной ставки ФРС на прошлой неделе сразу на 50 базисных пунктов сохраняет силу и не исключает, что следующее сокращение ставки будет аналогичным. Статистика понедельника, в то же время, показала усугубление тенденции к замедлению активности в производственном секторе США в сентябре при росте в секторе услуг.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. На этой неделе индикатор при отсутствии веских негативных сигналов может стремиться в район 5800 пунктов и ждет поступления в том числе инфляционных данных.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который остается выше краткосрочной поддержки 4855 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Предварительные оценки при этом показали ухудшение ситуации с деловой активностью Франции, Германии и всей еврозоны в сентябре: активность в производстве продолжает замедляться, а сокращение теперь наблюдается и в секторе услуг Франции.  

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,75%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%, несмотря на сохранение процентной ставки Резервным банком Австралии без изменений, на уровне 4,35%. Биржи Китая находятся в стадии ралли и прибавляют порядка 3,5-4,5% после обнародования пакета стимулирующих национальную экономику мер, среди которых – снижение нормы обязательных резервов для банков, поддержка сектора недвижимости включая снижение ставок по ипотеке и ослабление ограничений на покупку домов на вторичном рынке, вливание ликвидности на национальный фондовый рынок. Днем ранее Народный банк Китая также понизил ставку по краткосрочным операциям РЕПО. Гонконгский Hang Seng на этом фоне достиг максимума с мая текущего года и стремится к 19 000 пунктам.   

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1,5% после аналогичного снижения накануне. Котировки продолжают колебания у краткосрочных сопротивлений 74,50 долл и 71,10 долл соответственно, оценивая усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, риски более ограниченного производства в Мексиканском заливе из-за сезона ураганов, а теперь и новые меры поддержки экономики Китая.

События дня

• индекс делового климата Ifo по Германии за сентябрь (11.00 мск)
• индекс потребительского доверия США в сентябре (17.00 мск)
• Мосбиржа начнет расчет своего индекса в юанях
• правительство РФ обсудит проект бюджета

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,35% и 1% соответственно. Рублевый индикатор впервые со второй половины августа превысил 2800 пунктов и, похоже, готов подняться к следующему сопротивлению 2870 пунктов и продолжить движение в район 3000 пунктов, ставя под вопрос актуальность среднесрочного нисходящего тренда. Долларовый РТС также достиг максимума с августа и протестировал сопротивление 960 пунктов, при стабилизации выше которого может направиться к 985 пунктам и 1010 пунктам.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,2%, достигнув 13,14 руб и оставался недалеко от достигнутого на прошлой неделе минимума с октября 2023 года 13,18 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 92,92 руб и 103,21 руб соответственно (против 92,58 руб и 103,37 руб днем ранее).

В начале торгового дня российский фондовый рынок наверняка будет пытаться развить восходящее движение, получая поддержку от более высоких цен на сырьевые товары после объявления о масштабном пакете стимулирующих мер в Китае. Новые максимумы цен на золото также продолжат поддерживать акции производителей драгоценного металла. Новости о возможной отмене налога на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году при этом накануне спровоцировали ралли акций газового гиганта, котировкам которого, впрочем, еще предстоит преодолеть июльский пик 137,28 руб. При благоприятном для инвесторов сценарии налоговые послабления могут позволить Газпрому вернуться к выплате дивидендов. Индекс Мосбиржи в целом при этом выглядит готовым к развитию роста в район 3000 пунктов, где расположены очередные важные среднесрочные сопротивления.