Индекс Мосбиржи у важного краткосрочного уровня, ралли в драгметаллах продолжается

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть перешли к сдержанной коррекции после скачка наверх накануне. Цены на золото и серебро достигли очередных исторических пиков, превысив 4500 долл/унц и 70 долл/унц соответственно.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов примерно на 0,5%. Участники пытались вернуть краткосрочный восходящий тренд и возобновили покупки в IT-именах в надежде на дальнейшее смягчение позиции ФРС в следующем году. В частности, стабилизация S&P 500 выше 6800 пунктов указывает на неплохие шансы возвращения к рекордному значению 6920 пунктов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% в рамках сдержанной коррекции. Сегодняшний день в США отметится публикацией блока макроэкономических данных, которые будут влиять на решение ФРС по процентной ставке: пересмотренных данных по динамике ВВП в 3-м квартале (ожидается замедление роста с 3,8% к/к до 3,2% к/к), промышленного производства и потребительского доверия.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который отступил от максимумов дня и района рекорда текущего года 5818 пунктов. Биржи региона перед празднованием католического Рождества перешли в режим консолидации.  

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 почти не изменил позиций. Австралийский ASX 200 увеличился на 1,1%, получая поддержку от ралли сырьевых компаний, несмотря на ужесточение тона Резервного банка Австралии в протоколах последнего заседания, которые указали на вероятность новых повышений процентной ставки в стране. Индексы Китая преимущественно повышаются в пределах 0,7%. Гонконгский Hang Seng отступил от максимумов дня и теряет около 0,2%, вернувшись к отметке 25 750 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром коррекционно снижаются чуть менее чем на 0,5% после скачка на 2% накануне, когда котировки стабилизировались выше краткосрочного сопротивления 61,90 долл/унц. Цены получают поддержку от усиления геополитической напряженности между США и Венесуэлой, при этом в США не исключили продажи нефти с захваченных танкеров. Возможные новые удары Израиля по Ирану, а также взаимные атаки на энергетическую инфраструктуру в украинском конфликте также добавляют силы покупателям и могут привести к краткосрочному восстановлению цен как минимум в район 64 долл.

События дня

• пересмотренный ВВП, индекс ценового потребления США в 3-м кв 2025 г (16.30 мск)
• промышленное производство США в октябре (17.15 мск)
• индекс потребительского доверия США в декабре (18.00 мск)
• акционеры Роснефти, Озон Фармацевтики обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
• Газпром рассмотрит проект инвестиционной программы на 2026 г
• ДОМ.РФ рассмотрит вопрос об утверждении Стратегии развития на период 2025–2030 гг. и на перспективу до 2036 г
• Московская биржа начинает торги вечным фьючерсом на индекс гособлигаций

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики. Рублевый индикатор упал на 1% и стремился к психологически важной отметке 2700 пунктов, а долларовый РТС вырос на 0,8%, отступив от поддержки 1060 пунктов на фоне восходящей коррекции рубля. Стабилизация индекса Мосбиржи ниже 2700 пунктов может предвещать развитие нисходящей коррекции и движение индикатора в район минимумов с конца ноября, ближе к 2615 пунктам.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,6%, до 11,12 руб, продолжая отступление от достигнутого на прошлой неделе среднесрочного сопротивления 11,45 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,31 руб и 92,86 руб соответственно (80,72 руб и 94,51 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.  

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений, ощущая недостаток в важных драйверах после подведения итогов заседания ЦБ РФ, а также на фоне отсутствия видимого прогресса в переговорах по Украине. По ходу дня участники будут ждать в том числе корпоративных новостей, в частности, новостей по инвестпрограмме Газпрома на 2026 год: по компании сохраняется дивидендная интрига и пока непонятно, когда газовый гигант вернется к выплатам. Продолжение ралли цен на драгоценные металлы, вероятно, продолжит оказывать поддержку акциям металлургического сектора: Полюсу, Селигдару и Норникелю.