Индексы Мосбиржи и РТС на неделе показали сдержанную динамику

Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы не показывали значительных изменений, продолжая оценивать корпоративные и валютные факторы. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск снизился на 0,11%, до 3193,61 пункта. Долларовый РТС вырос на 0,26%, до 1082,68 пункта.

На неделе индекс Мосбиржи колебался в районе 3200 пунктов и теряет чуть менее 1%, не найдя значимых драйверов для развития роста после повышения процентной ставки ЦБ РФ до 15% в прошлую пятницу. Рынок при этом нейтрального отреагировал на новые санкции США, которые из публичных компаний затронули Систему, Сегежу и СПБ Биржу. Индекс РТС по итогам последних 5 дней прибавляет около 0,5% и остается ниже 1100 пунктов из-за приостановки восходящего движения рубля.

На корпоративном фронте совет директоров Норникеля неожиданно рекомендовал промежуточные выплаты за 9 месяцев 2023 года в размере 915 руб на акцию с доходностью 5% и сплит акций с коэффициентом 100. Акции Норникеля в пятницу достигли максимума с июня 2022 года, после чего скорректировались вниз из-за сдержанной дивидендной доходности в условиях высоких процентных ставок в РФ. Инарктика рекомендовала промежуточные дивиденды за 2023 год с доходностью около 2%. Ритейлер Fix Price представил сильные финансовые результаты за 3-й квартал текущего года и подтвердил намерение вернуться к выплате дивидендов, а ритейлер OKEY опубликовал слабые операционные результаты. Полиметалл в рамках операционной отчетности сообщил, что рассмотрит вопрос выплаты итоговых дивидендов за текущий год уже в 2024 году. HeadHunter заявил о смене структуры бизнеса и намерении выкупить свои бумаги у иностранных держателей чуть более чем за 20% от текущей рыночной стоимости.

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 93 руб, 99 руб и 12,70 руб соответственно. Российская валюта приостановила коррекционный рост у отметок 91,50 руб, 97,50 руб и 12,50 руб (район октябрьских минимумов), что можно объяснить в том числе завершением налогового периода.    

Рубль по итогам недели прибавляет около 1% к доллару и юаню, и примерно 0,5% к евро. Российская валюта ощутила неуверенность у важных технических значений. Минфин РФ при этом сообщил, что с 8 ноября по 6 декабря увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 1,6 раза, до 29,6 млрд руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились акции НЛМК (+2,58%), бумаги VK (+1,81%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,16%), бумаги РУСАЛа (+0,97%), привилегированные акции Башнефти (+0,77%), котировки Системы (+0,50%).

НЛМК в пятницу впервые с 2021 года представила финансовые результаты по РСБУ за 6 месяцев 2023 года, согласно которым компания получила чистую прибыль в размере 73,08 млрд руб при выручке 348,13 млрд руб.

VK планирует опубликовать финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО 9 ноября.

Поддержку акциям РУСАЛа в пятницу оказало объявление о промежуточных дивидендах Норникеля за 2023 год, так как объем полученных компанией выплат (около 400 млн долл) практически покроет процентные расходы.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Детского мира (-3,33%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-1,59%), бумаги ГМК «Норильский никель» (-1,25%), акции ПИК (-1,22%), котировки ФосАгро (-1,18%).

В пятницу завершается программа приобретения акций Детского мира, а с 9 ноября Мосбиржа переведет бумаги компании из первого в третий уровень листинга.

Совет директоров Норникеля сегодня рекомендовал промежуточные выплаты за 9 месяцев 2023 года в размере 915 руб на акцию (доходность 5%) и сплит акций с коэффициентом 100. Новости привели к фиксации прибыли по ранее выросшим акциям Норникеля.

Минторг США при этом в рамках ежегодного пересмотра втрое повысил пошлину на ввоз фосфатов для ФосАгро, с 9,19% до 28,5%.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии вышел в небольшой минус и терял около 0,1%, отступив от района сопротивления 4200 пунктов в рамках коррекции. Статистика пятницы показала падение экспорта (-2,4% м/м) и импорта (-1,7% м/м) Германии в сентябре больше прогнозов. Уровень безработицы еврозоны за аналогичный период увеличился с 6,4% до 6,5%. По итогам недели Euro Stoxx 50 подскочил на 3,8% в рамках коррекционного восстановления от локальных минимумов в надежде на завершение цикла повышения процентных ставок.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии прибавляли менее 0,5%, ожидая новых драйверов движения. По итогам недели котировки Brent теряют почти 4% и опускались к минимумам с начала октября, не получив воодушевляющих сигналов со стороны спроса и предложения.   

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%, предвещая нисходящую коррекцию после нескольких дней повышения. В пятницу инвесторы будут оценивать ключевой отчет по рынку труда США за октябрь, который, вероятно, покажет продолжение стабильных темпов роста занятости и таким образом обеспечит сохранение условий для еще одного повышения процентных ставок ФРС. По итогам недели высокотехнологичный индекс Nasdaq и индикатор «широкого рынка» S&P 500 в рамках коррекции прибавляют порядка 5%.

События дня:

• отчет по рынку труда США за октябрь (15.30 мск)
• индексы деловой активности в секторе услуг США за октябрь от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• завершается выкуп акций Детского мира
• финансовые результаты Россетей Ленэнерго по РСБУ за 3-й кв 2023 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу перешли в режим консолидации после уверенного повышения по ходу недели, которое, однако, все еще не означает смены основного медвежьего тренда. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня не показывали значительных изменений. Инвесторы действовали осторожно в преддверии длинных выходных и в очередной раз убедились в сдержанной дивидендной доходности российских эмитентов после рекомендации по выплатам Норникеля. Тем не менее само по себе возвращение Норникеля к дивидендам наряду с ожидаемым сплитом акций – умеренно позитивный среднесрочный сигнал.