Индексы Мосбиржи и РТС на неделе продолжили обновление годовых минимумов

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы пребывал в заметном минусе, продолжая обновлять минимумы года на фоне отсутствия позитивных фундаментальных факторов. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск упал на 1,45%, до 2687,46 пункта, до минимума с июня 2023 года. Индекс РТС также снизился на 1,45%, до 927,39 пункта, достигнув самого низкого значения с марта 2023 года.

По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС теряют около 4,7% и 7% соответственно, продолжая движение вниз в условиях сохранения напряженности в Курской области, перспективы жестких монетарных условий ЦБ РФ и слабого рубля. Указанные факторы не позволяют участникам в должной мере учесть в ценах даже позитивные фундаментальные новости по ряду эмитентов, которые пока не пересиливают общерыночный пессимизм. Так, на этой неделе список дивидендных историй за 1-е полугодие пополнили банк «Санкт-Петербург», который рекомендовал выплаты с максимальной в этом сезоне в РФ доходностью 7,5% по обыкновенным акциям, а также Займер с доходностью 7,1%. Лучше рынка на фоне обновления ценами на драгоценный металл нового исторического максимума также чувствовали себя золотодобытчики Полюс и Solidcore. ЛУКОЙЛ несколько сессий подряд повышался против всего рынка без очевидных фундаментальных причин.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии пятницы ослабевал чуть менее чем на 0,5%, располагаясь на 11,87 руб. На неделе биржевой курс юаня поднимался до максимума с конца июня 12,24 руб. Официальные курсы доллара и евро при этом вернулись выше 91,50 руб и 101,90 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Полюса (+1,17%), котировки РУСАЛа (+1,01%), акции ЛСР (+0,67%), бумаги Распадской (+0,53%), котировки Solidcore (+0,60%), акции Селигдара (+0,53%) и бумаги МТС (+0,3%).  

Полюс, Solidcore и Селигдар шли наверх на фоне стремления цен на золото к историческому максимуму текущей недели 2570 долл/унц.

Поддержку акциям РУСАЛа, судя по всему, оказывали попытки роста цен на алюминий, которые вернулись к максимумам с начала июля.

Бумаги МТС росли после публикации накануне финансовых результатов за 2-й квартал 2024 году чуть выше консенсуса, согласно которым выручка компании увеличилась на 18,5% г/г, до 170,9 млрд руб (прогнозировалось +16,8% г/г) при сокращении чистой прибыли на 57,2% г/г, до 7,2 млрд руб (прогнозировалось -35,7% г/г).

В наибольшем минусе к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-8,19% и -6,32%), котировки ММК (-4,56%), бумаги РусГидро (-4,21%), акции Сегежи (-3,78%).

Акции Мечела продолжают обвальное падение и обновление минимумов с 2023 года и 2022 года по обыкновенным и привилегированным бумагам после опубликованных накануне данных об увеличении чистого убытка компании в 1-м полугодии текущего года.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался примерно на 0,4%, вновь стремясь к среднесрочному сопротивлению 4930 пунктов и завершая неделю в плюсе почти на 1,5%. Европейский рынок надеется как на смягчение монетарных условий в США, так и не исключает нового снижения процентных ставок ЕЦБ в сентябре.  

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии вышли в более существенный плюс и прибавляли около 1,5%, корректируясь от достигнутых ранее на неделе локальных минимумов. Котировки американского сорта, в частности, обновили минимум с февраля из-за опасений сокращения спроса в крупнейшей экономике мира, а по итогам недели теряют около 3,5%. Цены на нефть Brent завершают неделю снижением примерно на 2%.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,6%, ускорив рост перед выступлением главы ФРС Пауэлла по ходу сессии. Рынок надеется получить обнадеживающие сигналы, подтверждающие недавние комментарии других представителей регулятора, которые указали на высокую вероятность снижения ставок в сентябре.   

События дня:

• разрешения на строительство США в июле (15.30 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в июле (17.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (17.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск и 22.00 мск)
• конференция представителей центральных банков в Джексон-Хоуле
• финансовые результаты Норникеля за 2-й кв 2024 г по МСФО
• совет директоров Евротранса рассмотрит дивиденды за 1-е полугодие 2024 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в оптимистичных настроениях, рассчитывая на «голубиные» сигналы главы ФРС Пауэлла в ходе сегодняшнего выступления. На следующей неделе рынки смогут оценить вероятную траекторию движения процентных ставок после публикации инфляционных данных еврозоны и США за август и июль. Индексы Мосбиржи и РТС, между тем, продолжали движение к новым минимумам с 2023 года. На данный момент сложно найти причины для возможного роста «широкого рынка» РФ, а покупателям остается довольствоваться разве что относительной стабильностью отдельных акций.