Индексы Мосбиржи и РТС на неделе продолжили обновление минимумов с 2023 года

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы не показывал значительных изменений, продолжая консолидацию у годовых минимумов. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск упал на 0,1%, до 2852,1 пункта. Индекс РТС также снизился на 0,1%, до 1038,04 пункта, ранее в течение дня обновив минимум с октября 2023 года (1029 пунктов).

По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС вслед за падением до самых низких значений с 2023 года теряют порядка 2-2,5%, продолжая ощущать негативное влияние жестких монетарных условий в РФ, а также ухудшения внешнего фона ввиду актуализации рисков наступления рецессии в США. Рынок при этом почти не отреагировал на события в Курской области ввиду учета в ценах основных геополитических рисков. Из корпоративных новостей уходящей недели можно отметить сильные финансовые результаты Сбербанка за 1-е полугодие по МСФО и 7 месяцев текущего года по РСБУ, которые продемонстрировали рост прибыли кредитора и подтверждают перспективу выплаты рекордных дивидендов по итогам текущего года. Покупкам в Сбербанке, однако, мешала слабость всего рынка. Рост против всего рынка, очевидно, на надеждах возвращения к выплате дивидендов при этом показали расписки Глобалтранса. Одной из самых слабых акций из-за сложной ситуации в угольной отрасли остается Мечел, бумаги которого опустились до новых минимумов с 2023 года.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии пятницы ослабевал чуть менее чем на 0,5%, располагаясь на 11,88 руб. Юань на неделе оставался в рамках диапазона 11,70-12 руб.   

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Юнипро (+1,85%), котировки ММК (+1,47%), акции ПИК (+1,29%), бумаги Solidcore (+1,11%), котировки ТКС Холдинга (+1,09%), акции Северстали (+0,92%).  

Акции Юнипро, очевидно, поддерживали опубликованные накануне данные о росте чистой прибыли компании в 1-м полугодии по МСФО до 21,7 млрд руб против 15,5 млрд руб годом ранее.

Бумаги ММК и Северстали являются подтвержденными дивидендными историями по итогам 1-го полугодия 2024 года с доходностью по выплатам около 4,8% и 2,2% соответственно.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Qiwi (-2,11%), котировки Распадской (-1,74%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,65% и -1,44%), бумаги ВК (-1,01%), расписки Глобалтранса (-0,95%).

Распадская в пятницу представила ожидаемо слабые финансовые результаты и отчиталась о чистом убытке за 1-е полугодие по МСФО в размере 99 млн долл против прибыли 314 млн долл годом ранее, отказавшись от выплаты дивидендов за отчетный период.

Акции Мечела на фоне сложной ситуации в угольной отрасли остаются у достигнутых ранее на неделе минимумов с 2023 года.

Расписки Глобалтранса корректировались вниз после повышения ранее на неделе.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался примерно на 0,3%, отступив от максимумов дня. За неделю Euro Stoxx 50 прибавляет около 1%, став одним из немногих фондовых индикаторов, зафиксировавших положительный результат после обвального падения понедельника. В ближайшие сессии участники будут ждать в том числе пересмотренных данных по ВВП еврозоны и Великобритании за 2-й квартал, а также протоколов заседания ЕЦБ.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии прибавляли в пределах 0,5%. На этой неделе котировки опустились до минимумов с начала текущего года, после чего начали активное восстановление и за последние 5 сессий прибавляют около 3,5-4% главным образом в рамках технической коррекции. Среднесрочными негативными для рынка факторами остаются неопределенные перспективы спроса на нефть в США и Китае.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2%. В пятницу в США не ожидается выхода значимых экономических данных, а неделя в целом может завершиться с потерями порядка 1% по основным фондовым индексам, которые поставили под вопрос актуальность среднесрочных восходящих трендов.

События дня:

• индекс потребительских цен России за июль (19.00 мск)
• ВВП России за 2-й кв 2024 г (19.00 мск)
• расписки HeadHunter последней день торгуются на Мосбирже в режиме Т+1 перед реорганизацией

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пытались развить повышение от локальных минимумов, но нейтральный макроэкономический фон в конце недели ограничивал покупки. В целом по итогам недели рынки отвоевали существенную часть потерь понедельника, но среднесрочные перспективы акций ухудшились. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под сдержанным нисходящим давлением, а долларовый индикатор продолжил движение к психологически важной отметке 1000 пунктов. На следующей неделе помимо оценки общеэкономических факторов российский рынок в случае расширения зоны конфликта также может реагировать на события в Курской области.