Индексы Мосбиржи и РТС на неделе стали менее чувствительны к монетарным и геополитическим сигналам

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, подвергнувшись фиксации прибыли в условиях геополитической и монетарной неопределенности, но отступил от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск упал на 0,58%, до 2807,12 пункта. Индекс РТС снизился на 0,57%, до 1122,54 пункта.

Российский рынок по итогам всей недели после попытки роста в район июньских максимумов может показать изменения в пределах 0,5% по индексам Мосбиржи и РТС, потеряв чувствительность к обнадеживающим сигналам представителей ЦБ РФ в отношении возможного снижения ключевой ставки на июльском заседании как минимум на один процентный пункт. Глава регулятора Набиуллина, впрочем, в очередной раз предостерегла рынок от слишком оптимистичных ожиданий. Телефонный разговор Путина и Трампа при этом также не принес значимых геополитических новостей. Лучше рынка на неделе перед закрытием дивидендного реестра 17 июля чувствовали себя привилегированные акции Транснефти (+7,1%), а Полюса прибавили около 6% на фоне возвращения цен на золото выше 3300 долл/унц. Покупки после обнародования антикризисной программы наблюдались в Мечеле, но все же котировки не смогли преодолеть важных краткосрочных сопротивлений. Акции ЮГК перед приостановкой торгов обвалились на 27% на фоне прошедших в компании обысков и подачи Генпрокуратурой иска о национализации Южуралзолота, которая по имеющейся информации не должна затронуть миноритарных акционеров. Акции Интер РАО, которые уже торгуются без дивидендов за 2024 год, упали почти на 14%, а ФосАгро потеряли около 7,7% после того, как на прошлой неделе акционеры не приняли решения о выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,2%, располагаясь на 10,99 руб после очередного тестирования 11 руб по ходу дня. Доллар и евро на Форекс при этом теряли в пределах 0,5%, находясь на 78,85 руб и 92,90 руб соответственно. Российская валюта на неделе в целом сохраняла стабильность, но продолжала ощущать слабость по отношению к евро, который превышал 93 руб и поднимался до максимума с начала мая.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Полюса (+1,90%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,31% и +1,18%), котировки Россетей (+1,09%), акции НЛМК (+0,84%).

Акции Полюса, очевидно, пытались расти в качестве защитного актива, при этом котировки золота завершают неделю в районе 3350 долл/унц с повышением почти на 2%.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции ОГК-2 (-2,86%), котировки ДВМП (-2,65%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-2,44% и -1,53%), бумаги Сегежи (-2,10%).

Инвесторы в конце недели зафиксировали прибыль по ряду бумаг, которые пытались расти в предыдущие сессии.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 1,1%, реагируя на риски скорого введения повышенных торговых пошлин Трампа, если региону не удастся заключить сделку с США до 9 июля. По итогам недели Euro Stoxx 50 готов потерять чуть более 0,5%, продолжая ощущать недостаток в значимых драйверах роста. Опубликованные сегодня макроэкономические данные при этом показали замедление темпов снижения индекса цен производителей еврозоны в мае с 2,2% до 0,6% м/м и рост на 0,3% г/г, что сигнализирует о некотором оживлении в производстве.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии ускорили снижение и теряли около 1%, готовясь завершить неделю повышением чуть менее чем на 0,5%. Котировки перед завтрашним заседанием ОПЕК+ и потенциальным решением об увеличении нефтедобычи в августе еще на 411 тыс барр/день в целом остаются под нисходящим давлением, ниже сопротивления 69 долл, но с мая демонстрируют более высокие локальные минимумы.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ снижались примерно на 0,7%, ускорив падение в условиях торговых рисков, которые могут реализоваться уже на следующей неделе. В пятницу при этом торги в США не будут проводиться в связи с Днем независимости.  

События дня:

• выходной на биржах США, День независимости
• акции МТС и Инарктики последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• Финансовый Конгресс Банка России

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в конце недели пребывали в умеренно пессимистичных настроениях, вызванных приближением срока ввода повышенных торговых пошлин Трампа 9 июля. До указанной даты, впрочем, еще остается достаточно времени для того, чтобы Трамп как это случалось раньше скорректировал своё решение. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в минусе, продолжая боковую торговлю без значимых масштабных драйверов движения. В РФ в середине июля также активизируется закрытие дивидендных реестров, что может обеспечивать локальные просадки рынка.