Индексы Мосбиржи и РТС начинают терять дивидендный фактор

Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы не показывали единой динамики, продолжая оценивать внешние и внутренние факторы. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,15%, до 3437,59 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,31%, до 1181,64 пункта, получая поддержку со стороны рубля.

На неделе индексы Мосбиржи и РТС не показали ярко выраженной динамики и теряют чуть менее 0,5%. Рублевый индекс, в частности, оказался под нисходящим давлением ввиду начала закрытия реестров по дивидендам за 2023 год: без выплат уже торгуются акции ЛСР, а на этой неделе закрывается реестр по банку «Санкт-Петербург». Газпром при этом расстроил рынок данными о получении чистого убытка за 2023 год в размере 630 млрд руб против чистой прибыли в 1,226 трлн руб годом ранее. Финансовая отчетность газового гиганта нивелировала надежды инвесторов на высокие годовые дивиденды, хотя не исключено, что определенные выплаты от компании все же поступят (решение, скорее всего, будет обнародовано в конце мая). Высоких годовых дивидендов при этом продолжают ждать в нефтяном секторе, в частности, по Башнефти, Сургутнефтегазу, Транснефти и Роснефти.

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,65 руб, 98,50 руб и 12,69 руб соответственно. Рубль начал май волатильной динамикой, но в последний рабочий день недели стремился к апрельским максимумам 91,23 руб, 97,52 руб и 12,49 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали расписки HeadHunter (+2,18%), бумаги Qiwi (+2,10%), котировки ВК (+1,66%), акции Черкизово (+1,61%), бумаги Селигдара (+1,51%), котировки Северстали (+1%).

Совет директоров Селигдара рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 2 руб на акцию с доходностью 2,8% - ниже средней по рынку, но все же приятный сюрприз с учетом получения компанией чистого годового убытка, приходящегося на акционеров.

В наибольшем минусе к середине сессии находились котировки ЛСР (-2,89%), акции Газпрома (-1,71%), бумаги Полюса (-1,40%), котировки Россетей (-1,33%), расписки Fix Price (-1,25%).

Акции ЛСР продолжали падение после закрытия реестра по дивидендам за 2023 год. Следующих выплат от застройщика, вероятно, придется ждать до следующего года, при этом после отмены программ льготной ипотеки вторая половина текущего года для представителей сектора может оказаться более тяжелой.

Бумаги Газпрома оставались под нисходящим давлением после публикации накануне данных о получении чистого убытка за 2023 год и потере надежд на высокие годовые дивиденды.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался примерно на 0,5%, пытаясь отступить от локальных минимумов. Опубликованные в пятницу данные показали ускорение темпов роста деловой активности в секторе услуг Великобритании в апреле. На следующей неделе Банк Англии проведет очередное заседание, уровень процентных ставок на котором, вероятно, будет оставлен без изменений. Британский регулятор наряду с ЕЦБ может вскоре начать всерьез оценивать возможность снижения процентных ставок, чего пока нельзя сказать о ФРС.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии оставались в плюсе и прибавляли около 0,5%, пытаясь устоять выше достигнутых накануне минимумов с марта 83,08 долл и 78,43 долл соответственно. По итогам недели котировки теряют порядка 5,5-6%, потеряв надежду на получение бычьих сигналов с Ближнем Востока, поставки нефти с которого в целом продолжаются без перебоев.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышался примерно на 0,4% перед выходом в течение дня ключевого отчета по рынку труда США за апрель. Статистика, вероятно, покажет сохранение стабильных темпов роста занятости в крупнейшей экономике мира, в то время как Apple смогла порадовать инвесторов квартальными прогнозами, а также дивидендами и обратным выкупом акций.

События дня:

• выходной день в Китае
• отчет по рынку труда США в апреле (15.30 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторе услуг США за апрель от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• объемы торгов Мосбиржи за апрель 2024 г (17.30 мск)
• акции банка "Санкт-Петербург" последний день торгуются с дивидендами за 2024 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в умеренно оптимистичных настроениях, но европейские и американские рынки по итогам недели показывают отрицательную динамику, опасаясь сохранения жесткой монетарной политики ФРС, риски чего подтвердились после очередного заседания регулятора. Индексы Мосбиржи и РТС ждали новых масштабных драйверов движения, а учет в ценах большинства основных дивидендных историй лишает рынок в целом важного повода для покупок.